Israelissa on kymmeniä poliittisia puolueita. monilla on edustajia Israelilla on viisi suurta poliittista puolueita: Kadima, Labour, Likud, Shas ja Yisrael Beytenu. Nämä viisi ja pienemmät poliittiset puolueet muodostavat Israelin parlamentaarisen hallintojärjestelmän. Knesset, 120-jäseninen yksikamarinen parlamentti, valitaan joka neljäs vuosi suhteellisen edustusjärjestelmän kautta. Eniten paikkoja saavan poliittisen puolueen johtaja on vastuussa hallituksen muodostamisesta ja siitä tulee pääministeri. Israelin perustamisen jälkeen vuonna 1948 yksikään poliittinen puolue ei ole saanut enemmistöä, kuusikymmentäyksi paikkaa Knessetissä. Tämän seurauksena hallitukset muodostetaan koalitioiden kautta.
Kadima, oikeistolainen poliittinen puolue, perustettiin vuonna 2005 entisen pääministerin Ariel Sharonin toimesta. Kadiman ensisijainen tavoite on luoda vahva Israelin ja Palestiinan valtio. Se keskittyy Sharonin yksipuolisen irtautumissuunnitelman jatkamiseen – Israelin siirtokuntien siirtämiseen Gazasta ja turvallisuuden vahvistamiseen Palestiinan alueilla. Tämä poliittinen puolue toivoo myös uudistavansa Knessetin järjestämällä lisää vaaleja eri hallintotasoilla.
1930 -luvulla perustettu työväenpuolue on luultavasti vanhin Israelin viidestä tärkeimmästä poliittisesta puolueesta. Se oli alun perin vasemmistolainen sosialistinen poliittinen puolue, ja se voidaan nyt luokitella keskustapuolueeksi. Työväenpuolue kannattaa hallitusta ja vakaata raha- ja finanssipolitiikkaa. Arabien ja Israelin konfliktin osalta tämä poliittinen puolue tukee voimakkaasti alueellisia myönnytyksiä ja vastustaa sotilaallista hyökkäystä palestiinalaisia vastaan. Juuri tämä asenne tekee poliittisesta puolueesta joskus epämiellyttävän israelilaisille varsinkin usein esiintyvien terrori -iskujen aikana.
Vuonna 1973 perustettu Likud -puolue kannattaa Israelin talouden vapaita markkinoita ja on solminut vapaakauppasopimukset Euroopan unionin (EU) ja Yhdysvaltojen (USA) kanssa. Se perustuu suurelta osin ajatukseen “Suuremmasta Israelista”, joka korostaa kansakunnan oikeutta Länsirannalle – Jordanin länsipuolella sijaitsevaan Israelin alueeseen. Silti Likud -puolue oli ensimmäinen poliittinen puolue, joka myönsi alueen Egyptille. Likudien kiinnostuksen puute irtautumissuunnitelmaa kohtaan johti siihen, että Sharon erosi ja muodosti Kadima -puolueen. Likud tukee tällä hetkellä Israelin siirtokuntia Palestiinan alueilla ja vaikka se tukee Palestiinan valtiota, se tukee pienempää Palestiinan valtiota kuin useimmat arabit kannattavat.
Rabbi Ovadia Yosef perusti vuonna 1984 Shas -poliittisen puolueen, joka toimii edelleen sen hengellisenä johtajana. Se muodostettiin vastauksena hallituksen kieltäytymiseen pidentää rabbi Yosefin toimikautta Israelin päärabbiina. Vuoden 2006 vaalien jälkeen sen poliittinen johtaja Eli Yishal muodosti liiton Kadiman kanssa, koska Shas oli voittanut yhteensä 12 paikkaa Knessetissä. Sen käytännöllä muodostaa koalitio on suuri vaikutus sen politiikkaan arabien ja Israelin suhteissa, ja se on usein sama kuin hallitseva poliittinen puolue, jonka kanssa se on sitoutunut. Lisäksi se kannattaa sosiaalisia maksuja ja valtion auktoriteetin rajoittamista.
Yisrael Beiteinulla on kaksi peruskäytäntöä. Yksi on kovan linjan lähestymistapa Palestiinaan ja muuhun maailmaan. Koska sen ulkopolitiikka perustuu suurelta osin realismiin, Yisrael Beiteinu uskoo muiden valtioiden pitävän parempana sitä, että Israel ei saisi Gazan kaistan hallintaa. Toinen politiikka koskee ystävällisempien sosioekonomisten olosuhteiden luomista uusille maahanmuuttajille. Vuoden 2006 vaaleissa Yisrael Beiteinu sai 11 ääntä Knessetissä ja hänestä tuli osa Kadiman johtamaa koalitiohallitusta.