Valvontapetos on eräänlainen toimirangaistus, jossa korkean tason työntekijä tai yrityksen työntekijät käyttävät yrityksiä henkilökohtaiseen rahalliseen hyötyynsä. Ponzi -ohjelmat, Enron -skandaali sekä 1980- ja 1990 -luvun säästö- ja lainakriisi ovat ilmeisimpiä esimerkkejä valvontapetoksista. Tämän yritysrikosmuodon takana oleva teoria on naimisissa kriminologian, talouden, rahoituksen ja useiden muiden tieteenalojen kanssa.
Termin “valvontapetos” loi William K. Black, lakimies, kirjailija ja entinen pankkivalvoja. Termi voi koskea itse petollista tekoa tai henkilöä tai ihmisiä, jotka ovat tehneet petollisen teon. Black toteaa, että ”yksittäiset valvontapetokset aiheuttavat suurempia tappioita kuin kaikki muut omaisuusrikokset yhteensä. He ovat taloudellisia superpetoeläimiä. ”
Valvontapetosten perusta on, että yrityksen toimitusjohtaja on ainutlaatuisessa ja edullisessa asemassa. Tämä asema sallii toimitusjohtajan hoitaa kaikki yrityksen sisäiset tarkastukset ja saldot, jolloin hän voi vapaasti poistaa ne halutessaan. Huolellisesti rakennettujen rekrytointikäytäntöjen kautta, joissa toimitusjohtaja palkkaa rikoskumppaneita varmistaakseen edelleen rahankäsittelyn lainvastaisuuden, toimitusjohtaja pystyy tekemään kirjanpitopetoksia väärentämällä asiakirjoja ja kuorimalla rahaa ylhäältä.
Kun tietueet on väärennetty, näyttää siltä, että yritys tekee tähtitieteellistä voittoa, mikä johtaa varaston nousuun. Yleisö sijoittaa rahansa yhtiön osakkeisiin, mutta valvontapetokset tekevät käteisellä omia osakkeitaan. Tällainen petos vie rahaa suoraan osakkeenomistajilta, velkojilta ja kuluttajilta.
Ponzi -järjestelmä on eräänlainen valvontapetos, jossa yritys maksaa tuottoa yksittäisille sijoittajille, vaikka todellisuudessa rahat eivät ole peräisin olemassa olevasta voitosta vaan muista jäsenistä tai yrityksestä itsestään. Enron-skandaali oli toinen korkean profiilin valvontapetos, joka näki epänormaaleja kirjanpitomenettelyjä, joita monet pitivät vilpillisinä; tämä johti yhteen historian suurimmista konkurssitapauksista. Säästö- ja lainakriisin aikana 1980- ja 1990 -luvuilla valvontapetokset johtivat yli 700 pankin epäonnistumiseen pelkästään Yhdysvalloissa.
Hallitus voi myös tehdä valvontapetoksia. Maan johtaja tai johtajat kavallavat valtion tai paikalliset varat ja käyttävät niitä valtion virkamiesten, heidän liittolaistensa ja muiden hallitsevan luokan jäsenten henkilökohtaiseen taloudelliseen hyötyyn. Tämä valvontapetos tekee maasta niin sanotun kleptokratian.