Sulautumien valvonta on sääntelyprosessi, jolla valvotaan ehdotettuja sulautumisia ja yritysostoja sen määrittämiseksi, ovatko ne laillisten rajojen sisällä. Kansakunnat voivat lähestyä tätä asiaa monin eri tavoin, mutta se kattaa ehdotetun liiketoiminnan tarkistamisen sen määrittämiseksi, muodostaako se esteitä kilpailulle. Jos he tekisivät niin, hallitus ei välttämättä hyväksy sulautumista tai hankintaa tai voi tehdä sen ehdollisesti vaatimalla yritystä tekemään jotain, kuten myymästä joitakin omistuksiaan vastineeksi viranomaisten hyväksynnästä.
Sulautumien valvontamenettelyissä asianomaiset yritykset toimittavat tietoja kaupasta hallitukselle. Niiden on toimitettava taloudellisille arkistoille tietoja markkinaosuuksista ja vaikutuksista sekä toimialasta ja niihin liittyvistä asioista. Hallitus tarkistaa nämä tiedot julkisen kommentin pyytämisen ja oman tutkimuksensa lisäksi. Tavoitteena on arvioida vaikutukset. Jos määräävä asema syntyy tai kilpailu tukahdutetaan, se voi rikkoa kilpailulainsäädäntöä.
Yritykset työskentelevät yleensä erityisten oikeudellisten neuvonantajien kanssa työskennellessään sulautumien valvonnan kautta. Fuusioihin ja yritysostoihin erikoistuneet asianajotoimistot voivat auttaa materiaalien valmistelussa ja esitellä vakuuttavan tapauksen suunnitellun liiketoiminnan puolustamiseksi. Yritykset solmivat yleensä sopimukset näiden yritysten kanssa aikaisin ja tapaavat heidän kanssaan keskustellakseen mahdollisesta liiketoimintamahdollisuudesta alussa saadakseen tietoa siitä, ovatko viranomaiset todennäköisesti hyväksyttäviä. Tämä voi antaa yritysten välttää kauppoja, joita hallitus ei salli käydä läpi ennen kuin investoivat aikaa ja rahaa.
Kilpailijat voivat seurata sulautumien valvontaprosessia ja saattaa esittää omaa materiaaliaan, jos pelkäävät sulautumisen todennäköisesti aiheuttavan heille ongelmia. Jos ne voivat toimittaa asiakirjoja, jotka osoittavat, miten suunniteltu liiketoimi tukahduttaa kilpailun tai sallii yrityksen tulla määrääväksi, hallituksen on punnittava nämä tiedot, kun se päättää sulautumisen hyväksymisestä. Nämä yritykset voivat pitää omia asianajotoimistojaan väittelemässä asioistaan.
Sulautumisen valvonta voi kestää viikkoja tai kuukausia. Talousjulkaisut seuraavat yleensä prosessia mielenkiinnolla, koska ne voivat antaa tietoa sääntelyviranomaisten kannasta sulautumisiin ja yritysostoihin yleensä. On myös erittäin tärkeää pystyä hyödyntämään yritysten arvonmuutoksia. Sulautuminen voi olla satunnainen tai menetetty mahdollisuus sijoittajille riippuen siitä, kuinka nopeasti he voivat vastata omaisuuden muutoksiin. Jos kauppaa ei hyväksytä tai se menee läpi sulautumisen valvonnan jälkeen, se voi johtaa markkinoiden mullistukseen, jos asianomaiset yritykset ovat suuria.