Varallisuusstrategi on ensisijaisesti mukana talouden suunnittelussa ja omaisuudenhoidossa perheille ja yksilöille. Tehtäviin kuuluu yleensä taloudellinen neuvonta ja säännölliset tapaamiset asiakkaiden kanssa sekä varsinainen omaisuuden kohdentaminen ja seuranta. Useimmat vaurausstrategiat toimivat rahanhoitajina ja antavat suosituksia varojen sijoittamisesta ja auttavat asiakkaita luottamaan rahastoihin ja muihin sijoitusvälineisiin maksimoidakseen kasvun ajan mittaan.
Varallisuusstrategin työn juuret ovat yleensä rahoitussuunnittelussa, mutta sillä pyritään hallitsemaan suuria summia. Vaikka rahoitussuunnittelu voi koskea mitä tahansa tulotasoa, myös yrityksiä, varallisuusstrategia koskee yleensä varakkaita ihmisiä, joilla on käytettävissään merkittävää pääomaa. Hyvin varakkailla yksilöillä ja perheillä on yleensä ainutlaatuisia huolenaiheita pitkän aikavälin sijoittamisesta, korkomaksuista ja veroveloista. Varallisuusstrategi omistautuu yleensä vain tämän areenan asioihin.
Asiakasviestintä on yksi tärkeimmistä varallisuusstrategin tehtävistä. Strategia on monessa suhteessa asiakkaan taloudellisen ”tiimin” koordinaattori. Hänen on kehitettävä suhde asiakkaisiin ja heidän perheisiinsä, mikäli mahdollista. Henkilökohtaiset suhteet ovat tärkeitä luottamuksen rakentamiselle, ja luottamus on yleensä välttämätöntä rahanhallintaan liittyvissä suhteissa.
Analyysi on myös tärkeä osa työtä. Kerättyään kaikki perheen taloudelliset tiedot ja kuunneltu heidän tavoitteitaan, strategin on tarkasteltava erilaisia sijoitusvaihtoehtoja. Strategilla on yleensä asiantuntemusta eri markkinoista ja sijoitusrakenteista, ja heidän on sovellettava tätä asiantuntemusta asiakkaan erityistarpeisiin ja pitkän aikavälin etuihin.
Suurimman osan ajasta varallisuusstrategiat keksivät useita erilaisia mahdollisia sijoitusstrategioita kullekin asiakkaalle. Kokousten aikana strategi hahmottaa kunkin vaihtoehdon ja selittää erot, mahdolliset hyödyt ja mahdolliset siihen liittyvät riskit. Hän toimii yleensä valmentajana ja auttaa asiakkaita tekemään parhaan mahdollisen päätöksen pysyen suurelta osin neutraalina. Lopullisten taloudellisten päätösten on oltava asiakkaiden omia, vaikka strategi on usein korvaamaton resurssi ja opas.
Kun päätökset on tehty, strategin on toteutettava. Tähän sisältyy usein osakkeiden ja joukkovelkakirjojen ostaminen, sijoitusrahastotilien avaaminen ja luottamusvälineiden laatiminen suunnitelman mukaisesti. Strategin on oltava varovainen dokumentoidessaan kaiken, säilyttäen sen toimistossa ja lähettämällä sen asiakkaille. Joissakin paikoissa rahoitus- ja investointitapahtumista on myös ilmoitettava valtion veroviranomaisille. Varallisuusstrategi on yleensä vastuussa kaikkien tarvittavien hakemusten käsittelystä.
Strategin työ on kuitenkin yleensä paljon meneillään kuin pelkkä varojen jakaminen. Sijoitusten seuranta ja niiden voittojen ja tappioiden seuranta on myös tärkeä vastuu. Strategin on yleensä seurattava tarkasti kaikkia omistuksia ja annettava suosituksia muutoksista, kun markkinavoimat muuttuvat.
Riippuen siitä, missä varallisuusstrategi työskentelee, hänellä voi myös olla tiettyjä velvoitteita yritystä tai työnantajaa kohtaan. Jotkut strategit ovat riippumattomia, mutta useimmat työskentelevät suunnitteluyrityksissä, yleensä yhdessä muiden vastaavasti koulutettujen ammattilaisten kanssa. Varallisuusstrategien lisävaatimukset, kuten asiakkaiden säilyttäminen ja kiintiöjärjestelmät, kokouksiin osallistuminen ja säännöllinen numeroraportointi, ovat usein myös osa työtä. Tähän liittyy toisinaan asiakkaiden tavoittamista, konferenssiesityksiä ja osallistumista sekä mainontatoimia.