Securities and Exchange Commissionin (SEC) mukaan mallipäiväkauppias on henkilö, joka suorittaa vähintään neljän päivän kaupat viiden päivän aikana. Näiden päiväkauppojen on vastattava vähintään kuutta prosenttia koko kaupankäynnistä tämän viiden päivän aikana. Koska päiväkauppa altistaa elinkeinonharjoittajan monille vaaroille ja voi johtaa epäeettiseen käyttäytymiseen, SEC on asettanut erityisiä vaatimuksia ja rajoituksia mallipäiväkaupalle.
Jotkut SEC: n voimassa olevista säännöistä sisältävät sääntöjä, jotka suojaavat marginaaliasiakkaita kaupankäyntijärjestelmän päivän sisäiseltä epävakaudelta. Päiväkaupankäynnin suorittamiseksi marginaalitilillä on oltava vähintään 25,000 XNUMX Yhdysvaltain dollarin (USD) saldo. Lisäksi tämän tilin on oltava käytössä ennen kuin mallipäivän kauppias voi tehdä kauppoja. Välitysyrityksillä ei kuitenkaan ole velvollisuutta seurata tai vahvistaa, että vähimmäispääoma pidetään tilillä päivittäin.
Marginaalisääntö 431, joka koskee marginaalivaatimuksia, on vastuussa lisäsääntöjen laatimisesta mallipäiväkauppaa varten. Tämä sääntö sanoo, että kun päiväkauppojen määrä laskee alle kuuden prosentin vähimmäismäärän kauppojen lukumäärästä huolimatta, elinkeinonharjoittaja lakkaa olemasta mallipäiväkauppias. Kuitenkin satunnaisia päiväkauppoja suorittavia henkilöitä pidetään välittömästi mallipäivän kauppiaina, kun kriteerit täyttyvät. Välitysyritysten, jotka uskovat asiakkaan tekevän näitä kauppoja, on rekisteröitävä asiakas välittömästi tämän tyyppiseksi elinkeinonharjoittajaksi. Tämä tarkoittaa, että yrityksen ei tarvitse odottaa viittä työpäivää nähdäkseen, mitä asiakas tekee. Rajoitusten poistamisen jälkeen kolmen kuukauden on kuluttava ilman elinkelpoista päiväkauppaa, kun se on luokiteltu mallipäiväkauppiaaksi.
Yksi tärkeä päiväkaupan osa on ”edestakaisen matkan” käsite. Kun elinkeinonharjoittaja ostaa ja myy saman osakkeen kolme kertaa yhden päivän aikana, on tehty “edestakainen matka”. Jos tämä tapahtuu useammin kuin kerran neljän päivän aikana, tili on jäädytettävä 90 päiväksi.
Kuviopäivän kauppiaat ovat niin monien sääntöjen alaisia, koska SEC haluaa varmistaa, että näitä kauppoja suorittavat ihmiset ymmärtävät heidän toimintansa. Säännösten vastustajat väittävät, että nämä säännöt kumoavat hallituksen valvonnan ja rajoittavat elinkeinonharjoittajien oikeuksia. Kuitenkin, koska päiväkauppiaat tekivät useita epäeettisiä toimia koko 1990 -luvun ajan, SEC päätti ottaa käyttöön sääntöjä päiväkaupasta vuonna 2001.