Yritysriskillä tarkoitetaan vastuita ja vaaroja, joita yritys kohtaa. Riskienhallinta on joukko menettelyjä, jotka minimoivat yrityksille aiheutuvat riskit ja kustannukset. Yrityksen riskienhallintaosaston tehtävä on tunnistaa mahdolliset ongelmalähteet, analysoida niitä ja ryhtyä tarvittaviin toimiin tappioiden estämiseksi.
Termi “riskienhallinta” koski kerran vain fyysisiä uhkia, kuten varkauksia, tulipaloja, työntekijöiden vammoja ja auto -onnettomuuksia. 20-luvun loppuun mennessä termiä sovellettiin myös rahoitusriskeihin, kuten korkoihin, valuuttakursseihin ja sähköiseen kaupankäyntiin. Nämä rahoitusriskit soveltuvat parhaiten yrityksiin.
Kaikissa riskienhallintaprosesseissa on useita vaiheita. Osaston on tunnistettava ja mitattava altistuminen tappioille, valittava vaihtoehdot sille, toteutettava ratkaisu ja seurattava ratkaisunsa tuloksia. Riskienhallintaryhmän tavoitteena on suojella ja viime kädessä parantaa yrityksen arvoa.
Esimerkiksi yrityksellä on Kaliforniassa sijainteja, jotka ovat alttiina maanjäristyksille, kun taas Floridan yritykset kohtaavat todennäköisesti hurrikaaneja. Riskienhallintaryhmä tunnistaa nämä fyysiset riskit ja ostaa näihin tilanteisiin sopivan vakuutuksen. Kaikenlaiset vakuutukset hallitsevat todella erilaisiin skenaarioihin liittyviä riskejä.
Yritysten kanssa taloudelliset riskit ovat suurin huolenaihe. Aivan kuten tavanomaisten fyysisten vahinkojen vakuutusten yhteydessä, joitakin taloudellisia riskejä voidaan siirtää muille osapuolille. Johdannaiset ovat ensisijainen tapa siirtää yrityksen riski.
Johdannainen on rahoitussopimus, jonka arvo perustuu johonkin muuhun tai on johdettu jostakin muusta. Näitä muita asioita voivat olla osakkeet ja hyödykkeet, korot ja valuuttakurssit tai jopa sää tarvittaessa. Kolme päätyyppiä johdannaisia, joita yritysten riskienhallinnassa käytetään, ovat futuurit, optiot ja swapit.
Tulevaisuus on sopimus omaisuuden ostamisesta tulevaisuudessa tiettyyn hintaan. Optiot antavat ostajalle mahdollisuuden, mutta eivät velvoitetta, ostaa omaisuuserä tiettyyn päivämäärään ja hintaan. Swap -sopimukset ovat sopimuksia rahavirran vaihtamisesta ennen tiettyä päivämäärää. Kaikki nämä ovat paikka -arvoa yrityksessä ja jotkut tarjoavat tukea ongelmatilanteissa.
Vuonna 2008 etenkin luottosopimuksia tarkasteltiin paljon sen jälkeen, kun edellisten vuosien asumiskupla puhkesi. Asuntokuplan aikana subprime -asuntolainanantajat vaihtivat riskinsä, joka liittyy heidän päälainoihinsa. Riskin ostaneet yritykset olivat sitten velvollisia maksamaan lainanantajille velat. Riskit kantavat yritykset maksoivat huomattavasti enemmän rahaa kuin he olivat koskaan uskoneet mahdolliseksi. Heidän ottamansa laskettu riski ei tuottanut tulosta, kun taas alkuperäisten lainanantajien riskinhallintatiimit pelasivat sen turvallisesti.
Yritysriski on erityisen merkittävä talouden vaikeina aikoina. Riskienhallintaryhmät ottavat vähemmän mahdollisuuksia, kun talous on vähemmän anteeksiantava. He tekevät kaiken tarvittavan välttääkseen lisäriskejä, jotka voivat joissain tapauksissa heikentää luoton saatavuutta ja vähentää kokonaiskustannuksia.