Puhtaassa markkinataloudessa tuottajilla ja kuluttajilla on vapaus tehdä omat taloudelliset päätöksensä ilman, että näitä päätöksiä ohjaa tai sanelee keskusvalvontamekanismi. Ihannetapauksessa tämä vapaus antaa ostajille ja myyjille mahdollisuuden tehdä järkeviä taloudellisia päätöksiä, ja tuotteiden ja palvelujen hinnat voivat määräytyä kysynnän ja tarjonnan mukaan. Talous vaatii myös kilpailua, joten yritykset voivat siirtyä tai poistua toimialalta vastauksena hinnoitteluun ja voiton mahdollisuuteen, mikä mahdollistaa tehokkaampien yritysten selviytymisen ja vähemmän tehokkaat yritykset poistumaan markkinoilta. Se edellyttää, että yritykset ja kuluttajat omistavat omaisuutensa yksityisomistuksessa ilman valtion tai valtion omistamien yhteisöjen osallistumista markkinoihin, eikä myöskään edellytä valtion puuttumista tukiin tai sääntelyyn, jotka voivat vaikuttaa kuluttajiin heidän tuotevalinnassaan.
Ihmiset myyvät tuotantotekijöitä – kuten maata, pääomaa ja työvoimaa – tällaisen talouden yrityksille. Hallitus ei osallistu tähän, koska hallitus ei omista mitään tuotannontekijöitä. Työmarkkinat ovat puhtaat ilman hallituksen määräyksiä palkoista tai puuttumista työntekijöiden ja yritysten välisiin neuvotteluihin heidän työnsä hinnasta. Pääoma ja maa ovat kaikki yksityisomistuksessa, joten vuokrat ja korot määräytyvät kysynnän ja tarjonnan hinnoittelumekanismilla ilman valtion sääntelyä.
Tavara- ja palvelumarkkinat koostuvat kuluttajista, jotka maksavat yrityksille tuotteistaan, tekevät järkeviä taloudellisia päätöksiä parhaiden tuotteiden ostamisesta ja varmistavat siten, että tehokkaimmat yritykset tuottavat eniten voittoa tuotteistaan. Puhdas markkinatalous edellyttää rahajärjestelmää, joka mahdollistaa hintojen asettamisen kysynnän ja tarjonnan perusteella sekä vapaata liikkumista ylös ja alas välttäen vaihtojärjestelmän tehottomuutta. Hinnoittelumekanismi varmistaa, että tuotantotekijöitä käytetään tehokkaimmin ja että resurssit kohdennetaan tehokkaasti taloudessa. Markkinat ovat kilpailukykyiset, koska ostajia ja myyjiä on paljon, eikä yksikään yritys ole monopoliasemassa, josta se voisi asettaa hinnat tavanomaisen markkinamekanismin ulkopuolelle. Ei myöskään ole mahdollisuutta oligopoliin, jossa muutama yritys voisi sopia hintojen asettamisesta keskenään pitääkseen hinnat keinotekoisesti korkeina.