Velkojat ovat yhteisöjä, jotka tarjoavat jonkinlaista luottoa velalliselle tai lainanottajalle. Luotonantaja voi olla yksityishenkilö, luottokortin myöntäjä, pankki tai jopa yhteisö. Useimmissa tilanteissa, joissa velkoja tarjoaa palveluja velalliselle, odotetaan jonkinlaisen korvauksen toimittamista osapuolten sopimien ehtojen mukaisesti.
On olemassa monia erilaisia esimerkkejä velkojien toiminnasta. Jotkut esimerkiksi lainaavat rahaa tai laajennettuja luottokorttiehtoja vain, jos lainanottajan tarjoama kiinteistö tai omaisuus on olemassa. Tämä lähestymistapa, joka tunnetaan yleisesti nimellä vakuudellinen luotto, auttaa vähentämään riskiä henkilölle tai yhteisölle, joka jatkaa lainaa tai luottoa, koska on aina mahdollisuus vaatia pantattua omaisuutta, jos lainanottaja laiminlyö sopimuksen.
Muut velkojat eivät halua vaatia jonkinlaisen omaisuuden panttaamista vastineeksi lainan tai luoton myöntämisestä lainanottajalle. Tätä lähestymistapaa kutsutaan yleensä vakuudettomaksi luotoksi. Tässä skenaariossa velkojalla on riittävästi tietoja osoittaakseen, että on riittävän varmaa, että velallinen maksaa takaisin koko velan määräajassa. Monet luottokortit myönnetään tällä perusteella, samoin kuin jotkut henkilökohtaiset lainat.
Useimmissa tapauksissa sekä velallinen että velkoja sitoutuvat sopimukseen lainasuhteen luomiseksi. Tyypillinen sopimus sisältää määräyksiä, joissa selkeästi esitetään molempien osapuolten velvollisuudet ja oikeudet liiketoimintasopimuksen suhteen. Tämä sisältää takaisinmaksuehdot, joista lainanottaja suostuu, korko, jonka lainanantaja saa veloittaa erääntyneestä saldosta, sekä lisämaksut ja -kulut, jotka on yhdistetty sopimuksen voimassaoloaikana maksettavaan kokonaissummaan . Tämäntyyppisen asiakirjan laatiminen hyödyttää sekä velallista että velkojaa, koska sopimukseen sisältyvät ehdot määrittelevät, mitä kukin osapuoli voi tehdä, jos toinen osapuoli ei noudata sopimuksen perusteita.
Eri velkojat haluavat keskittyä tiettyyn lainaustoimintaan. Jotkut haluavat tarjota asuntolainoja yksityishenkilöille ja yrityksille. Toiset keskittävät huomionsa luottokorttisopimusten luomiseen ja tarjoamiseen päteville ehdokkaille. Toiset taas käsittelevät lyhytaikaisten lainojen markkinoita, mukaan lukien pankilta saadut henkilökohtaiset lainat sekä palkkapäivälainat, jotka erääntyvät yleensä kahden tai neljän viikon kuluessa. Useimmissa maissa sääntelyvirastot rakentavat erityisiä sääntöjä ja standardeja, joita lainanantajien on noudatettava voidakseen tarjota palvelujaan mahdollisille velkojille.