Korkojen ja talouskasvun välinen suhde johtuu siitä, että korkoja käytetään keinona haluttujen taloudellisten olosuhteiden saavuttamiseen. Toisin sanoen korot ovat välineitä, joilla taloutta vakautetaan rajoittamalla ei -toivottuja tekijöitä, kuten inflaatiota ja kuluttajien raivokasta kulutusta. Viranomainen, jolla on valtuudet muuttaa talouden korkokantaa, on tarkasteltavan maan keskuspankki.
Keskuspankit käyttävät rahapolitiikkaa keinona hoitaa korkoja ja talouskasvua. Yleensä he tekevät tämän joko nostamalla tai laskemalla rahan korkoa, jonka he maksavat muille talouden pankeille. Talouksilla on suhdanteita, joita käytetään keinoina arvioida tällaisen talouden terveyttä ja mahdollisia hyötyjä, joita taloudessa on voitu saavuttaa soveltamalla useita raha- ja finanssipolitiikkoja. Kun asianomaiset osapuolet, kuten taloustieteilijät, liikemiehet ja liikenaiset, hallitus ja eri pankit havaitsevat makrotalouden ja mikrotalouden kehityksen analysoidessaan määräaikaisia talouskertomuksia, he tekevät erilaisia perusteltuja päätelmiä talouden terveydestä. Jos on olemassa epäsuotuisia makrotaloudellisia indikaattoreita, kuten työttömyyden ja inflaation nousu, keskuspankki saattaa päättää nostaa pankeille lähetetyn rahan korkoa.
Tällä toiminnolla luodaan yhteys korkojen ja talouskasvun välille, koska korkojen nostamisen tarkoituksena on puuttua talouden epäedullisiin tekijöihin, jotka haittaavat talouskasvua. Esimerkiksi korkojen korottamisella on domino-vaikutus muihin pankkeihin-mitä voidaan verrata polvivyöhön. Korkojen nousu merkitsee sitä, että ne kiristävät lainauspolitiikkaansa ja nostavat myös säästävistä talletuksista maksettavaa korkoa. Kun kuluttajat huomaavat, että heillä ei ole yhtä helppoa pääsyä erilaisiin rahoituksiin kulutukseensa, he vähentävät tällaista kulutusta.
Toinen yhteys korkojen ja talouskasvun välillä näkyy siinä, miten korkojen nousu saa kuluttajat säästämään rahansa kahdesta syystä. Ensimmäinen on säästää rahojaan tällaisen rahoituksen havaitun niukkuuden vuoksi, ja toinen on hyödyntää pankkien tarjoamia korkeita korkoja säästämisen keinona. Kun näin tapahtuu, talouden aktiviteetti vähenee ja inflaatio hidastuu. Aivan sama, kun keskuspankki laskee korkoja, kuluttajilla on helpompi saada rahoitusta ja kulutusaste nousee, mikä stimuloi taloutta.