Yritysten kannibalismi tapahtuu, kun yksi yritys julkaisee uuden tuotteen tai palvelun markkinoille, joilla se on jo perustanut samanlaisen tuotteen tai palvelun. Pohjimmiltaan tämä tekee tarjouksen siitä, että yrityksellä on suora kilpailu toisen tarjouksen kanssa, joskus jopa tehden yrityksestä oman suurimman kilpailijansa. Vaikka tämä saattaa tuntua virheelliseltä idealta, siitä on tullut yhä yleisempi ja tarpeellisempi, kun tekniikan kehitys saa vanhemmat laitteistot näyttämään vanhentuneilta. Yritys voi edelleen valmistaa yhtä suosittua tuotetta ja vaarantaa kilpailijansa julkaisemasta edistyneen tuotteen, joka korvaa sen, tai ryhtyä yritysten kannibalismiin ja vapauttaa kehittyneen tuotteen itse.
Yrityskannibalismin idea, jota joskus kutsutaan myös markkinakannibalismiksi, perustuu pitkälti joidenkin toimialojen tarpeeseen innovoida jatkuvasti. Jotkut yritykset ovat melko immuuneja tai eivät todennäköisesti käsittele tätä ongelmaa, mukaan lukien yleensä ne, jotka tarjoavat palvelua tuotteen sijaan. Tuotteiden valmistuksen ja jakelun osalta on kuitenkin lukuisia tilanteita, jotka voivat vaatia yritystä harjoittamaan jonkinlaista yrityskannibalismia. Melko mieleenpainuva nimi tälle käytännölle tulee ajatuksesta, että yritys on ”syömässä” oman paikkansa markkinoilla ottaakseen käyttöön jotain uutta.
Yksinkertainen esimerkki yritysten kannibalismista työssä on nähtävissä älypuhelinvalmistajien käytännöissä 21. vuosisadan alussa. Älypuhelimista tuli nopeasti erittäin kilpaillut markkinat, joilla useat valmistajat esittivät uusia malleja lähes vuosittain. Yksi valmistaja saattaa esitellä uuden puhelinmallin vuoden alussa, ja kuuden kuukauden kuluessa kilpailija voi julkaista mallin, jossa on samanlaisia tai hieman parempia vaihtoehtoja. Kilpaillakseen kilpailijan julkaiseman tuotteen kanssa, sama yritys saattaa usein julkaista toisen mallin seuraavana vuonna.
Tämä käytäntö ei ole luonnostaan kannibalistinen markkinoiden luonteesta riippuen. Älypuhelinmarkkinat loivat kentän, jossa oli yritysten kannibalismi, koska vanhemmat puhelimet pysyivät suosittuina. Yritys, joka julkaisee uuden mallin yhden vuoden, todennäköisesti kilpailee kyseisen mallin kanssa juuri edellisenä vuonna julkaistun mallin kanssa.
Yhtiö on todennäköisesti harjoittanut yritysten kannibalismia ja syö mahdollisesti omia voittojaan ja menestystään. Tämän käytännön mahdollisia haittapuolia ovat uuden tuotteen mahdollisuus vähentää vanhemman tuotteen myyntiä tai ihmiset eivät osta tuotetta ja odottavat sen sijaan “väistämätöntä” päivitystä, jonka yritys julkaisee. Tämä käytäntö on kuitenkin edelleen suosittu, koska vaihtoehto voi tarkoittaa epäröintiä ja toisen yrityksen ylivoimaisen kilpailevan tuotteen vapauttamista.