Sekä markkinahäiriö että hallituksen epäonnistuminen ovat tehottomuutta. Rahoitusmarkkinoilla tehottomuus tunnistetaan, kun kukaan muu ei koe kaupan toista puolta. Esimerkiksi, kun joku hyötyy tai hyötyy rahoitustapahtumasta, jonkun toisen pitäisi hävitä, muuten markkinat ovat epäonnistuneet. Valtio epäonnistuu, kun sekin tuottaa tehottomuutta, tyypillisesti puuttumalla markkinoihin turhaan yrittäen tehostaa markkinoita. Kun hallitus ryhtyy taloudellisiin toimiin pelastaakseen yrityksen, sen voidaan odottaa toimivan samalla tavalla, kun muut vastaavat yritykset joutuvat pakkoon.
Taloudessa on joitakin instituutioita ja toimialoja, joita pidetään aivan liian suurina ja liian tärkeinä pääomamarkkinoille ja työmarkkinoille epäonnistuakseen. Kun näyttää siltä, että suuri laitos tai koko teollisuus on kaatumassa, hallitus saattaa puuttua asiaan estääkseen valtavan epäonnistumisen. Hallitus voi tehdä tämän pidentämällä pelastus- tai elvytyspakettia, joka pitää yrityksen tai teollisuuden pystyssä.
On mahdollista, että markkinatukeen käytetyt rahat ovat veronmaksajien rahoja. Lisäksi valtion myöntämä takaus voi olla laina, joka on maksettava takaisin ennalta määrätyn ajanjakson aikana. Markkinoiden toimintahäiriö ja hallituksen epäonnistuminen voivat ilmetä, jos tarjottu pelastusvene ei toteuta sitä, mitä varten se oli suunniteltu.
Jos hallitus käyttää liittovaltion rahoja markkinoiden pelastamiseen ja pelastaminen osoittautuu epäonnistuneeksi, esimerkiksi jos rahoituksen tarkoituksena oli estää suuryrityksiä ilmoittamasta konkurssista ja kyseiset yritykset muuttuivat maksukyvyttömiksi, on tapahtunut markkina- ja hallituksen epäonnistuminen. On mahdollista, että hallitus reagoi liian nopeasti epävarmaan markkinatilanteeseen. Jos hallitus puuttuu asiaan ennenaikaisesti eikä anna markkinoiden vakiintua, seurauksena voi jälleen olla markkina- ja hallituksen epäonnistuminen.
Taloustieteilijät väittävät, että hallituksen epäonnistumisella on pahempia seurauksia kuin markkinahäiriöllä. Kun otetaan huomioon, että veronmaksajien rahoja käytetään usein markkinoiden pelastamiseen, jos kansalaiset eivät suvaitse päätöstä pelastaa yritys tai teollisuus, aluehallinnon tuki voi vähentyä. Yleisön voi olla erityisen vaikeaa tukea pelastamista, jos kaatuvan yrityksen johtajat ovat ansainneet liiallisia palkkoja ja bonuksia. Kun poliitikot päättävät puuttua markkinoihin, syiden on oltava selvästi perusteltuja ja kohtuullisia, jotta estetään markkina- ja hallituksen epäonnistuminen.