Ekspansiivinen finanssipolitiikka on sellaista, jossa hallitus yrittää edistää vaikeuksissa olevaa taloutta ruiskuttamalla siihen enemmän rahaa. Tämä saavutetaan yleensä lisäämällä erityyppisiä julkisia menoja ja alentamalla kansalaisten veroja. Tämän tyyppisen finanssipolitiikan ajatuksena on antaa taloudelle järki saada se jälleen toimimaan sujuvasti. Valitettavasti tällainen politiikka tarkoittaa yleensä sitä, että maa lisää mahdollisia alijäämiään.
On olemassa monia erilaisia teorioita, jotka taloustieteilijöiden ja valtion talousasiantuntijoiden on otettava huomioon, kun talous joutuu laskusuhdanteeseen pitkäksi aikaa. Monet asiantuntijat uskovat, että tarjonnan ja kysynnän yksinkertaiset taloudelliset käsitteet järjestyvät lopulta uudelleen ja että talouden syklinen luonne merkitsee sitä, että kurssi muuttuu. Toiset väittävät, että hallitukset ovat vastuussa siitä, että heidän kansakuntansa on taloudellisissa vaikeuksissa, ja ryhtyvät aggressiivisiin toimiin tilanteen kääntämiseksi. Nämä ihmiset todennäköisesti vaativat ekspansiivista finanssipolitiikkaa, joka edistää aktiivisesti taloutta.
Julkiset menot ovat ensimmäinen merkittävä väline, jota käytetään ekspansiivisen finanssipolitiikan kärjessä. Tämä voi tapahtua liiketoiminta -aloja vauhdittavilla menohankkeilla, kuten rakennushankkeiden julkisella rahoituksella tai muilla yritysaloitteilla. Muut valtion varat voivat mennä suoraan ihmisille sosiaalivakuutusohjelmien muodossa, joista hyötyvät köyhät, sairaat ja kaikki muut, jotka tarvitsevat eniten taloudellista lisäystä.
Verojen alentaminen on yleensä toinen välttämätön askel, jonka hallitukset ovat ryhtyneet toteuttamaan ekspansiivista finanssipolitiikkaa. Alhaisemmat verot voisivat luultavasti elvyttää taloutta asettamalla enemmän rahaa ihmisten taskuihin, mikä lisäisi menoja ja parantaisi elinkeinoelämää. Tämä johtaisi siihen, että työnantajat palkkaavat enemmän ihmisiä pysymään mukanaan tuotteidensa kysynnän kasvussa. Lisäksi hallitukset voivat tarjota verokannustimia parantaakseen tiettyjä talouden vaikeuksia, kuten asuntomyyntiä tai pienyritysten perustamista.
Kaikki ekspansiiviseen finanssipolitiikkaan liittyvät kustannukset ovat syy, jota sen vastustajat käyttävät vastustaakseen sitä. Esimerkiksi vanhuksille tai köyhille maksettavista maksuista on maksettava jossain vaiheessa, ja tämä maksu voi tulla korkeampien verojen muodossa. Koska näin on, tämä politiikka tarkoittaa usein nykyisten velkojen maksamista luomalla entistä suurempia velkoja tulevaisuudessa. Kannattajat väittävät, että tilapäisesti suurempi alijäämä voi olla välttämätön paha, kun taloudelliset olosuhteet ovat erityisen pahat.