Liiketoimintakehitysyritys, joka tunnetaan myös nimellä BDC, pyrkii vaalimaan tai hautomaan pieniä yrityksiä tai yrityksiä, jotka ovat vasta alkamassa. BDC on samanlainen kuin riskipääomarahasto, mutta vaikka riskipääomarahasto on yksityisessä omistuksessa, liiketoiminnan kehittämisyritys on julkisesti kaupankäynnin kohteena. Toisin sanoen liiketoiminnan kehittämisyritykset myyvät yleensä osakkeita julkisilla indekseillä, kuten S&P, AMEX ja NASDAQ.
Yrityskehitysyritysten on yleensä noudatettava maansa hallituksen asettamia standardeja ja määräyksiä. Esimerkiksi Yhdysvalloissa liiketoiminnan kehittämisyrityksen on noudatettava vuoden 1940 sijoitusyhtiölain säännöksiä. Näiden sääntöjen mukaan tällainen yritys voi sijoittaa vain yksityisiin yhteisöihin, toisin kuin julkisesti noteeratut yritykset. Lisäksi heidän on toimitettava neljännesvuosittaiset ja vuosikertomukset Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvonnalle. Tiettyjä alueita ja maita koskevat säännöt löytyvät yleensä Internet -haun kautta.
Jotkut suuret liiketoiminnan kehittämisyritykset koordinoivat investointeja useille yksityisille yrityksille. Muilla yrityksillä on sisäisiä osastoja, jotka tarjoavat riskipääomarahoitusta. Sekä riskipääomarahoitus että yrityskehitysyritysten rahoitus auttavat hautomaan pienyrityksiä ja investointeja. Tavoitteena on kasvattaa uusia yrityksiä tuottaviin liiketoimintoihin ja kerätä pidemmän aikavälin voitto lunastamalla osakkeet. Yritykset, jotka pyrkivät tarjoamaan tällaisia yrityshautomoita, käyttävät usein useita hattuja; Jotkut voivat auttaa liiketoimintasuunnitelman laatimisessa, budjetin laatimisessa, tuotantoaikataulujen suunnittelussa tai monissa muissa käytännön tehtävissä. Muita yrityksiä tai rahastoja voidaan perustaa tarjoamaan vain pääomaa, tai ne voivat tarjota perusneuvontaa ja tiettyjä keskeisiä liiketoimintapalveluja.
Jotta yritys voidaan luokitella liiketoiminnan kehittämisyritykseksi, sen on tavallisesti täytettävä omistustensa hajauttamista koskevat vaatimukset, ja Yhdysvalloissa sen on kerättävä vähintään 90% arvopapereiden tai osakkeiden myynnistä saatavista verotettavista bruttotuloista. Liiketoiminnan kehittämisyritys voi myös käyttää jotain niin sanottua mezzanine -rahoitusta, johon liittyy rahan kerääminen yritykselle, joka on töissä, mutta ei vielä avoinna; tämäntyyppinen rahoitus voi koskea myös liiketoiminnan laajentamista suunnitteluvaiheessa, mutta ei vielä toimivaa. Jotkut liiketoiminnan kehittämisyritysten kriitikot ovat vertailleet niitä Ponzi -ohjelmiin. Liiketoimintakehitysyritysten puolustajat väittävät, että rahastot demokratisoivat sijoitusmaailmaa sallimalla yksilöiden osallistua inkubaatioprosessin tuottamiin rikkauksiin.