Sulautumisten ja yritysostojen (M&A) due diligence -prosessi on prosessi, jolla tutkitaan yrityksen taloudellista, oikeudellista, sääntelyllistä ja toiminnallista elinkelpoisuutta ennen sen ostamista. Yrityksen omistajia pyydetään esittämään asiakirjoja ja vastaamaan kirjallisesti kyselylomakkeisiin, jotta voidaan tyydyttää ostajan tarve noudattaa asianmukaista huolellisuutta suorittaessaan suurta liiketointa. Yritysjärjestelyjen due diligence -merkki on tyypillisesti varattu monimutkaisille suurille liiketoimille, ja asianajotoimistot hoitavat tutkimuksen, mutta prosessin perustelut koskevat minkä tahansa yrityksen ostamista koosta riippumatta.
Yritysyhteistyössä hankinta tapahtuu, kun yksi yritys ostaa toisen. Hankittu yritys joko jatkaa toimintaansa uudessa omistuksessa tai sulautuu ostajaan ja lakkaa olemasta. Sulautumisen yhteydessä kaksi yritystä sopivat toimintojen yhdistämisestä täysin uuden yrityksen muodostamiseksi. Yksittäiset yritykset lakkaavat olemasta ja muodostetaan uusi yritys siirtymään eteenpäin yhdistetyillä varoilla. Yrityskauppojen due diligence voi vaatia tietojen tuottamista toiselta osapuolelta hankinnan yhteydessä tai molemmilta osapuolilta sulautumisen yhteydessä.
Due diligence on lakisääteinen standardi, joka vaatii ostajia toimimaan huolellisesti liiketoimia tehdessään. Tämä huolellisuusvelvollisuus pakottaa ostajan varmistamaan, että liiketoimi on laillinen, taloudellisesti toteutettavissa, riittävän arvokas ja oikeudellisesti sitova. Erityisesti yritysten ostajien on täytettävä tämä standardi, koska virkamiehet ja johtajat toimivat eri osakkeenomistajien puolesta, joille heillä on lisävelvollisuus maksimoida sijoituksensa arvo. Jos ostaja joutuu mitätöimään tapahtuman petoksen tai muunlaisen olennaisen harhaanjohtamisen vuoksi, tuomioistuin tutkii, onko se suorittanut kohtuullisen tutkimuksen liiketoimen elinkelpoisuudesta ennen kuin se antaa ostajalle oikeussuojakeinon.
Asianajajat suorittavat yritysjärjestelyjen due diligence -järjestelyn sopimusilmoituksen ja sopimuksen päättymispäivän välisenä aikana, joka voi olla jopa 18 kuukautta. Kauppa ei pääty, ellei asianmukaista huolellisuutta suoriteta kaikkien osapuolten tyydyttävällä tavalla. Hankinnat edellyttävät täydellistä taloudellista tutkimusta. Myyjän on tuotettava asiakirjoja, kuten taloudelliset tiedot, merkittävät sopimukset ja yritysasiakirjat, ja vastattava monenlaisiin kysymyksiin, mukaan lukien ratkaisemattomat oikeudelliset kysymykset, hallinto- ja sääntelyasiat sekä osakkeenomistajatiedot.
Sulautumiset edellyttävät tyypillisesti lisävaihetta organisatorisen due diligence -tarkastuksen tekemiseksi, jotta voidaan selvittää, ovatko näiden kahden yrityksen kulttuurit yhteensopivia. Tämäntyyppinen tutkimus arvioi yritystä johtamisen, strategian, osaamisen, rakenteen, prosessin ja työfilosofian kannalta. Organisaatiota koskevien yritysjärjestelyjen due diligence -yritykset pyrkivät estämään myöhemmän käsityksen siitä, että kahdella yrityksellä on niin erilaisia kulttuureja, että niiden yhdistäminen heikentäisi toisen arvoa.