Sääntelykilpailu edustaa kahta tai useampaa hallitusta, jotka yrittävät tarjota taloudellisia ympäristöjä houkutellakseen yrityksiä. Useimmilla hallituksilla on eri säännöt eri toimialoilla toimiville yrityksille. Jotkut voivat olla erittäin rajoittavia ja vaatia yrityksiä käymään läpi monia prosesseja toimiakseen. Toiset voivat vaihtaa vähemmän määräyksiä vapaampaan toimintaympäristöön. Sääntelykilpailu voi olla osavaltioiden, alueiden tai maiden välistä yrityksen toiminnan laajuudesta riippuen.
Laki on usein yleisin tapa, jolla kansakunta luo sääntelykilpailun. Tuomioistuimet ja valitut lainsäätäjät ovat kaksi suurta ryhmää, jotka luovat tai panevat täytäntöön kansakunnan lakeja. Tämän perusrakenteen avulla on olemassa yrityssääntöjä, jotka ohjaavat liiketoimintaympäristöä. Useimmat lait koskevat kaikkia alueen yrityksiä, vaikka pienemmät yritykset voivat kieltäytyä soveltamasta erityissääntöjä suurille organisaatioille. Tuomioistuimet ovat yleensä lain yleinen täytäntöönpano; lainsäätäjät voivat vaihdella osavaltion, alueen tai maan mukaan, mikä aiheuttaa sääntelykilpailua.
Laista tulee erilaisia säädöksiä. Ensimmäinen – yhtiöoikeus – mainittiin edellä; tämä säätelee kaikkia liiketoimintakäytäntöjä. Työlainsäädäntö säätelee työntekijöitä, jotka yritys palkkaa suorittamaan liiketoimintatehtäviä. Verolaki kattaa rahat, jotka yrityksen on maksettava tuloistaan tai muusta liiketoiminnasta. Ympäristölainsäädäntöön kuuluu tyypillisesti yrityksen ympärillä oleva luonnollinen ympäristö; hallitukset pyrkivät estämään yritysten aiheuttamia liiallisia ympäristövahinkoja.
Useimmissa talousympäristöissä on erilaiset säännökset eri liiketoimintatyypeille. Pankki, vakuutus, energiantuotanto ja rakentaminen ovat muutamia esimerkkejä. Tässä olevilla säännöillä pyritään saavuttamaan normaali standardi kaikille yrityksille, jotka toimivat tietyssä ympäristössä. Toimialojen välinen sääntelykilpailu määrää usein, missä yritys valitsee aloituspaikkansa.
Kansantaloustyyppi, jota kansakunta haluaa, tyypillisesti säätelee ympäristön luontaisen kilpailun tasoa. Kaksi yleisintä kansantalouden kirjanpidettä ovat komento ja vapaat markkinat. Komentotalouksilla on liiallisia hallituksen määräyksiä, mikä heikentää yritysten kykyä harjoittaa liiketoimintaa. Vapaat markkinataloudet ovat paljon vapaampia henkilökohtaisen taloudellisen toiminnan kannalta. Vapailla markkinoilla vallitsee monenlainen sääntelykilpailu, kun maat haluavat luoda selviä etuja yritysten houkuttelemiseksi.
Vapailla tai enimmäkseen vapailla markkinoilla yritykset voivat usein osallistua sääntelykilpailuun. Lobbaajien palkkaaminen ja panostaminen liike-elämää tukeville poliitikkoille mahdollistavat vapaampien markkinoiden luomisen. Tämä lisää valtioiden kykyä tehdä investointeja ulkopuolisista lähteistä, koska yrityksillä on enemmän mahdollisuuksia menestyä. Päinvastainen on myös silloin, kun yritykset yrittävät päästä sääntely -ympäristöön välityspalvelimella. Yritykset voivat hakea rajoittavia määräyksiä, jotka rajoittavat muiden yritysten kilpailua.