Pääomankorotus on kiinteän rakennuksen tai rakenteen suuren kohteen lisääminen tai korvaaminen. Pääomankorotukset voivat lisätä rakenteen arvoa tai parantaa sen käyttöä yksityishenkilöissä tai yrityksissä. Julkisyhteisöt, kuten kaupungit, koulut, kunnat tai julkiset palvelut, voivat myös käyttää pääomankorotuksia parantaakseen paikallisille kansalaisille tarjottavia palveluja. Yksilöt, yritykset ja julkisyhteisöt käyttävät yleensä pääomankorotuksia eri syistä.
Yksilöt voivat käyttää pääomankorotusta kodin arvon lisäämiseen lisäämällä ylimääräistä huonetta, kunnostamalla asuintilaa tai parantamalla kotona olevia esineitä. Yleisiä kotimaisia parannuksia voivat olla lämmitys- ja ilmastointijärjestelmän vaihtaminen tai vanhempien koteiden sähköjohtojen päivittäminen. Yksilöt käyttävät tyypillisesti pääomanparannussuunnitelmia kotinsa arvon kasvattamiseen ja sen toivottavuuden lisäämiseen silloin, kun omistajan on myytävä asunto avoimilla markkinoilla.
Yritykset käyttävät usein pääomanparannushankkeita tehostaakseen nykyistä liiketoimintaansa tai laajentaakseen ja kasvattaakseen toimintojaan uusille tuotteille tai palveluille. Näiden parannusten odotetaan yleensä tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle joskus lähitulevaisuudessa. Yritykset kehittävät yleensä pääomankorotusbudjetteja ja parannussuunnitelmia pitkän aikavälin tavoitteiden luomiseksi yrityksen parantamiseksi. Näissä suunnitelmissa yritetään esittää kaikki liiketoiminnan tarpeet ja kehittää aikataulu pääomankorotusten saattamiseksi asianmukaisesti päätökseen oikea -aikaisesti ja tehokkaasti. Koska yrityksillä on yleensä rajalliset pääomavarat, ne eivät voi suorittaa kaikkia haluamiaan pääomankorotuksia kerralla.
Valtion yksiköt käyttävät usein pääomankorotuksia keinona houkutella uusia yrityksiä tai yksilöitä muuttamaan osavaltioon tai kaupunkiin. Yritysten tai yksilöiden määrän lisääminen osavaltiossa ja yksittäisissä kaupungeissa voi antaa hallituksille mahdollisuuden tuottaa lisää veroja lisääntyneestä väestöstä. Lisääntynyt väestömäärä voi myös lisätä pääoman parannuksia, joita tarvitaan kaupunkipalvelujen ja toiminnan parantamiseksi. Paikallishallinnot voivat myös laatia liiketoiminnan kaltaisen pääomanparannussuunnitelman; paikallisten viranomaisten asukkaat tai kansalaiset voivat antaa palautetta näistä pääomanparannussuunnitelmista varmistaakseen, että verot maksavat haluamistaan palveluista tai parannuksista.
Yksityishenkilöiden, yritysten ja julkisyhteisöjen on otettava huolellisesti huomioon kaikki kustannukset tehdessään pääomankorotuksia. Vaikka alustavat arviot saattavat viitata alhaisiin kustannuksiin parannusten tekemiseksi, suuret pääomanparannushankkeet voivat nopeasti ylittää budjetin ja lisätä kustannuksia, jotka näiden ryhmien on maksettava parannuksista. Rahan kerääminen hankkeiden maksamiseen voi olla vaikeaa, jos parannukset nähdään tehottomina tai arvottomina, kun hanke ylittää alkuperäisen budjetin.