Tarjonnan hintajoustoa kutsutaan joskus yksinkertaisesti PES: ksi, mutta se liittyy siihen, miten tuottajat reagoivat tarjottujen tavaroiden ja palvelujen hintojen muutoksiin. Suurempi arvo viittaa herkkyyden lisääntymiseen, koska hinnankorotus todennäköisesti lisää käytettävissä olevaa tarjontaa. Alempi arvo osoittaa, että hinnanmuutoksella ei todennäköisesti ole juurikaan tai lainkaan vaikutusta kuluttajien saataville tuotettujen ja tarjottavien tavaroiden ja palvelujen määrään. Tästä näkökulmasta tarjonnan hintajousto mahdollistaa sen määrittämisen, miten hinnan nousu tai lasku vaikuttaa tarjontaan.
Tarjonnan hintajoustavuuden ymmärtämiseksi on tärkeää pohtia, mitä tapahtuu, kun hinnanmuutos tapahtuu tavaroilla, joita pidetään olennaisempina kuin ylellisyyksinä. Jos esimerkiksi laadukkaiden miesten miesten pukujen sarjan myyjä päättää korottaa pukujen hintaa 20%, on suuri mahdollisuus, että kuluttajien kiinnostus tuotteisiin siirtyy vähemmän tunnetuille tuotemerkeille. ovat samanlaatuisia ja myös halvempia. Tässä kohtaa hintaa pidetään joustamattomana, koska hinnanmuutos saa tarjonnan kasvamaan, kun pukujen myynti alkaa laskea.
Samaan aikaan kuluttajien välttämättömiksi katsomien tavaroiden ja palvelujen tarjonnan hintajousto voi muuttua tarjonnassa hyvin vähän hinnankorotuksen seurauksena. Yritys, joka valmistaa tunnettua vihannespurkkisarjaa, voi korottaa tölkkikustannuksia 10% ja nähdä, että myytyjen yksiköiden määrä ei juurikaan muutu. Tässä hintajoustavuuden nähdään olevan suurempi, koska hinnan nousulla ei ollut todellista vaikutusta kuluttajien ostotottumuksiin.
Valmistajat kiinnittävät erityistä huomiota tarjonnan hintajoustoon keinona määrittää, kuinka paljon he voivat veloittaa eri tuotteista vaikuttamatta haitallisesti myyntilukuihin ja hankkia enemmän varastoa tai tarjontaa kuin pidetään kohtuullisena. Sen lisäksi, että tätä lähestymistapaa käytetään hinnoittelun arvioimiseen, tarjonnan hintajoustavuuden oikea määrittäminen auttaa hintojen kiintiöiden mukauttamisessa vastaamaan tuotteen ennakoitua kysyntää. Tämä tarkoittaa sitä, että jos valmistaja löytää tavan alentaa merkittävästi tietyn tuotteen tuotantokustannuksia ja päättää laskea yksikköhinnan kuluttajille, on mahdollista ennustaa, miten tämä vähennys vaikuttaa kysyntään. Valmistaja puolestaan voi säätää tuotantomäärää niin, että riittävä tarjonta on käytettävissä hyödyntääkseen lisääntynyttä kysyntää.