Kannustinpalkka palkitsee työntekijät hyvästä suorituksesta ja voi kannustaa heitä jatkamaan työskentelyään korkealla tasolla. Se tarjoaa suorituksesta korvauksen eikä tuntipalkkaa tai sopimukseen perustuvaa kiinteää palkkaa. Tutkimukset osoittavat, että tämä lähestymistapa korvauksiin voi olla hyödyllinen joissakin tilanteissa ja voi vähentää työnantajien kokonaiskustannuksia pitkällä aikavälillä edistämällä tehokkuutta ja toimintoja, jotka johtavat asiakastyytyväisyyteen.
Jotkut yritykset suhtautuvat kannustinpalkkaan rennosti. He tarjoavat työntekijöilleen satunnaisia etuja kiittääkseen heitä työstään tai vastauksena poikkeukselliseen suoritukseen. Tällaisen kannustinpalkan satunnaisuus tarkoittaa sitä, että työntekijät eivät koskaan tiedä, milloin se voi tapahtua, mikä luo motivaation työskennellä korkeatasoisesti koko ajan. Tällaista korvausta voidaan tarjota myös silloin, kun yrityksillä on odottamaton kiire.
Jos esimerkiksi kirjakauppa vaihtaa sijaintia, työntekijöille voitaisiin antaa kannustinpalkkio muuton jälkeen kiittää heitä avusta. Samoin, jos ruokakaupan työntekijä purkaa jännittynyttä tilannetta nopeasti ja tehokkaasti, palkintopalkkio tai muu lahja voidaan antaa. Näitä kannustimia voivat olla lahjakortit, tapahtumaliput ja muut lahjat, jotka on suunniteltu kiittämään työntekijöitä.
Rutiininomaisempi kannustinpalkka on ajoitettu tai liitetty tiettyihin tapahtumiin. Lomabonukset ovat yleinen esimerkki monissa yrityksissä. Ihmiset voivat odottaa saavansa bonuksia talvilomien aikaan, joiden määrä riippuu työn laadusta ja yrityksessä vietetystä ajasta. Jotkut yritykset antavat myös neljännesvuosittaisia bonuksia tai lahjoja syntymäpäivinä tai lasten syntyessä.
Palkkiot ja voitonjako tarjoavat toisen mallin. Tässä tapauksessa työntekijät ansaitsevat enemmän, kun yritys voi hyvin, mikä rohkaisee heitä osallistumaan toimintaan yrityksen parantamiseksi. Välityspalkkiota myyvien ihmisten on myytävä itse esineitä, mikä voi luoda kilpailukykyisen työkulttuurin, kun taas voitonjako voi helpottaa yhteistyötä, koska kaikki hyötyvät.
Toista kannustinpalkkaa voidaan tarjota, kun yritysten on vähennettävä henkilöstöä. Johtajat voivat pyytää työntekijöitä harkitsemaan vapaaehtoista irtisanomista, bonusmaksua, joka maksetaan vastineeksi vapaaehtoisesta irtisanomisesta, jotta voidaan vähentää pakollisten lomautusten määrää. Kiitoksena yhteistyöstä yrityksen kanssa työntekijät, jotka lähtevät yksin, saavat suuremman irtisanomisajan kuin ne, jotka lomautetaan vähentämään lukujaan budjettiongelmien ja esimerkiksi palvelujen kysynnän laskun vuoksi.