Rahasto on rahoitusväline, joka pitää ja hallinnoi varoja toisen henkilön tai organisaation hyväksi, jota kutsutaan edunsaajaksi. Rahaston alkuperäiset varat tarjoavat avunantaja tai lahjoittaja, ja edunvalvoja tai hoitajien ryhmä hallinnoi varoja kyseisen henkilön ohjeiden mukaisesti. Edunsaaja saa rahaston maksun kertakorvauksena tai jaksottaisina erinä luottamuksen ehtojen mukaisesti. Sijoitusrahastoja käytetään usein kiinteistön, investointien tai käteisvarojen syrjäyttämiseen, jotta ihmiset, jotka eivät kykene hallitsemaan talouttaan itse, kuten lapset tai sairaat, voidaan tarjota. Ihmiset voivat jopa perustaa sellaisen itselleen, olettaen, että he tulevat kyvyttömiksi hallitsemaan henkilökohtaista talouttaan joskus tulevaisuudessa.
Luottolaitosten tyypit
On olemassa kahta päätyyppistä rahastoa – elävät ja testamenttiset -, jotka eroavat toisistaan pääasiassa niiden perustamismuodon ja ajan suhteen. Ensimmäinen perustetaan myöntäjän elinaikana ja voi olla peruutettavissa, mikä tarkoittaa, että luottamus on mahdollista perustaa siten, että avunantaja voi muuttaa tai purkaa sen. Toinen on esitetty testamentissa, ja se on aina peruuttamaton, koska luovuttaja on kuollut eikä voi siksi muuttaa tai purkaa luottamusta.
Myöskään verovelvollisuuden vähentämiseen tai välttämiseen perustettuja varoja ei yleensä voida muuttaa. Esimerkiksi jotkin lainkäyttöalueet rajoittavat omaisuuden määrää, joka voidaan antaa lahjaksi ilman veroja. Ihmiset voivat välttää tämän rajan perustamalla peruuttamattoman sijoitusrahaston, joka luovuttaa varat edunsaajalle. Vaikka kyseisen henkilön on lopulta maksettava veroja omaisuudestaan, kun hän saa palkan, sitä voidaan lykätä pitkään. Tätä strategiaa käytetään myös joskus suojaamaan henkivakuutusetuja kiinteistöveroilta.
Sijoitusrahaston perustaminen ja rakenne vaihtelee suuresti sen mukaan, miksi se perustettiin. Jotkut on perustettu siten, että edunvalvoja voi käyttää omaisuutta edunsaajan hyväksi, mutta edunsaaja ei voi käyttää varoja itse. Toisia voidaan käyttää vain tietyn ryhmän, luokan tai organisaation hyödyksi. Osuusrahasto on perustettu siten, että useat edunsaajat omistavat sen osakkeita, ja he voivat sitten pyytää edunvalvojaa maksamaan heille sen mukaan, kuinka monta osaketta heillä on. On myös monia muita erityisrahastoja, ja jokainen on rakenteeltaan hieman erilainen.
Luottamusrahaston perustaminen
Luottoja säätelevät lait vaihtelevat lainkäyttöalueen mukaan, joten jokaisen, joka haluaa perustaa sellaisen, pitäisi nähdä asianajaja. Jos elävä luottamus on olemassa, kaikki omaisuus on siirrettävä ennen kuin avunantaja kuolee tai luottamus mitätöidään, ja hallitus luovuttaa varat omaisuuslain mukaisesti. Mikä tahansa avustuksenantajan omaisuus, jota ei ole osoitettu rahastoon, voidaan yleensä siirtää sille vasta hänen kuolemansa jälkeen, jos henkilön tahdossa on tätä koskeva lauseke. Testamenttirahastot perustetaan lahjoittajan kuoleman jälkeen hänen testamenttiehtojensa mukaisesti. Tässä tilanteessa testamenttituomioistuin valvoo edunvalvojaa, kun hän hallinnoi rahastoa, ja voi toimia edunvalvojana, jos sitä ei mainita.
Hyödyt ja haitat
Rahastoilla on monia etuja, koska ne ovat riittävän joustavia, jotta avunantaja voi räätälöidä sen tarpeidensa mukaan, niitä voidaan käyttää verojen lykkäämiseen ja ne ovat varsin yksityisiä. Ne ovat myös yleensä turvallinen tapa huolehtia edunsaajista sen jälkeen, kun avunantaja on kuollut, ja voivat säästää heiltä vaivaa ja palkkioita, jotka usein johtuvat luovuttajan omaisuuden käsittelystä. Tästä huolimatta ne eivät ole paras valinta kaikkiin tilanteisiin. Rahoittajat voivat joutua vaikeuksiin, jos he yrittävät käyttää omaisuutta neuvottelematta luottamusmiesten ja edunsaajien kanssa, ja luottamusmiehet veloittavat yleensä hallintopalveluistaan, mikä voi olla kallista. Lisäksi luottamusmiehellä ei välttämättä ole paljon valvontaa kokoonpanosta riippuen ja hän voi tehdä huonoa työtä omaisuuden hoidossa.