Henkilökohtainen rahoitus on prosessi, jolla hallitaan tehokkaasti yksilön tai perheen hallussa olevia varoja. Lähestymistapa edellyttää, että huomiota kiinnitetään kotitalouden tulontuotantoon, jaetaan tietyt määrät näistä tuloista kattamaan kaikki kotitalouteen liittyvät kulut ja ryhdytään toimiin käteisvarojen ja muiden omaisuuserien luomiseksi jatkuvaan taloudelliseen turvallisuuteen. Henkilökohtaisen rahoituksen prosessissa voidaan käyttää monenlaisia resursseja.
Henkilökohtaisen rahoituksen tehtävän perustekijä on luja käsitys tulojen virrasta kotitalouteen. Tulot ovat yleensä työstä saadun palkan tai palkan muodossa, vaikka muita tulomuotoja voidaan soveltaa. Investoinneista saadut korot, elatusmaksut tai lapsilisät ja muut korvaukset ovat tuloja.
Tulojen lähteiden ja kokonaismäärän tunnistamisen lisäksi tehokas henkilökohtainen rahoitus edellyttää myös selkeän käsityksen kotitalouteen liittyvistä kiinteistä ja muuttuvista kuluista. Kiinteät kulut sisältävät usein vuokran tai asuntolainojen maksut, automaksut ja kaikki maksamattomat lainat. Muuttuvat maksut voivat sisältää ruokaa, kuukausittaisia käyttökustannuksia tai kuukausittaisia pankkipalvelumaksuja.
Kun tulot ja kulut on tunnistettu, seuraava askel henkilökohtaisessa rahoitussuunnitelmassa on talousarvion laatiminen. Jossain määrin tämä on jo saavutettu määrittämällä, kuinka paljon rahaa tulee kotitalouteen ja kuinka paljon rahaa on poistettava velkasitoumusten täyttämiseksi. Näiden rivikohtien lisäksi on myös varattava rahaa kuluihin, jotka eivät välttämättä toistu joka kuukausi. Tämä voi sisältää esimerkiksi vaatteiden vaihtoa tai autokorjauksia.
Kun kaikki nykyiset velkasitoumukset ja perustarpeet on tunnistettu, seuraava askel on arvioida jäljellä olevat tulot. Tästä jäännöksestä on mahdollista aloittaa taloudellisen vaurauden rakentaminen. Osa tästä jäännöksestä voidaan varata viihdetarkoituksiin, kuten ruokailuun tai elokuviin. Tätä ylimääräistä tuloa tulisi kuitenkin käyttää myös säästötilin luomiseen, varaamaan rahaa yliopistokuluihin, ostamaan henkivakuutuksia ja rahoittamaan eläkesuunnitelmaa. Vaikka kaikkien velvoitteiden täyttämisen jälkeen jää jäljelle vain pieni määrä, on järkevää laittaa tämä pieni summa syrjään jollekin korkotilille. Vuoden kuluessa tämä pieni määrä alkaa kasvaa ja luoda lisää taloudellista vakautta.
Olennainen osa henkilökohtaista rahoitusta on eläkkeelle siirtymisen suunnittelu. Vaikka kotitalouden ihmisillä olisi eläkesuunnitelma työpaikan kautta, henkilökohtaisen suunnitelman laatimisen pitäisi olla yksi tavoitteista. Eläkkeelle suunnittelemisen lisäksi on myös varattava varoja, jotka voidaan sijoittaa joukkovelkakirjoihin, osakkeisiin, kiinteistöihin ja muihin yrityksiin, jotka todennäköisesti tuottavat enemmän vaurautta ajan mittaan.
Jos työnantaja ei pidä veroja, henkilökohtainen talous määrää, miten verot lasketaan ja toimitetaan asianmukaiselle valtion virastolle. Tämän asettaminen etusijalle auttaa varmistamaan, että käytettävissä on aina rahaa verojen ja muiden lakisääteisten velvoitteiden kattamiseen.
Yksi tärkeä osa henkilökohtaista rahoitusta on budjetin tehokkuuden seuranta ja tarvittavien mukautusten tekeminen. Sopeutumista voidaan tarvita tulojen kasvun tai menetyksen, odottamattomien tapahtumien, kuten luonnonkatastrofin tai terveysongelman, tai perheyksikön laajentumisen vuoksi avioliiton tai syntymän vuoksi. Ajatuksena on aina hyödyntää kaikki käytettävissä olevat varat, kun suunnittelet tulevia tapahtumia parhaan kykysi mukaan.