Säästö- ja lainayhdistys, joka tunnetaan myös nimellä S&L, on eräänlainen rahoituslaitos, joka tarjoaa monia samoja etuja kuin pankki, mutta keskittyy ensisijaisesti talletustensa käyttöön asuntolainojen tarjoamiseen jäsenilleen. Säästö- ja lainayhdistystä kutsutaan joskus säästäväiseksi laitokseksi, ja se mainitaan usein esimerkkinä osuuspankkitoiminnasta, ja se tarjoaa monia samoja etuja kuin rakennusyhteisö tai luottoliitto. Toisin kuin pankit, tämäntyyppinen laitos luodaan usein tarkoituksena auttaa ihmisiä tulemaan asunnonomistajiksi.
Säästö- ja lainayhdistyksessä sekä tallettajia että lainanottajia pidetään täysjäseninä. Heillä on äänioikeus osana osallistumistaan järjestöön. Useimmilla mailla on jonkinlainen määräys siitä, kuinka paljon korkoa on säilytettävä, jotta organisaatio voi täyttää säästö- ja laina -kriteerit, ja tämä summa on joskus jopa 65%.
Säästö- ja lainayhdistykseen liittyy useita etuja. Tämäntyyppiset rahoituslaitokset ovat historiallisesti tarjonneet jäsenilleen kilpailukykyisiä korkoja, minkä ansiosta he voivat saada asuntolainoja edullisemmilla ehdoilla. Koska monet asuntolainaa koskevista päätöksistä ovat jäsenet, joiden vastuulla on tarkastella lainahakemuksia, jäsenet, joilla olisi vaikeuksia saada rahoitusta pankeilta, olisivat säästö- ja lainaehtojen mukaisia. Joillakin alueilla säästäväisyyslaitoksilla on myös maine siitä, että ne ovat halukkaampia työskentelemään sellaisten jäsenten kanssa, jotka kohtaavat äkillisiä epäsuotuisia olosuhteita, kuten pitkittynyt sairaus tai työpaikan menetys, joka vaikuttaa kielteisesti heidän kykyynsä maksaa asuntolainoja jonkin aikaa.
Etujen lisäksi säästö- ja lainayhdistyksellä on joitain mahdollisia velkoja. Kiinnityksiin keskittyminen tarkoittaa, että organisaation omaisuus on sidottu suoraan kiinteistömarkkinoiden tapahtumiin. Jos markkinoilla tapahtuu taantuma, joka johtaa kiinteistöjen devalvaatioon, tällä voi olla haitallinen vaikutus yhdistykseen. Vaikka lainauspalvelut ovat nykyään hieman monipuolisempia, kiinnitykset ovat edelleen keskipiste, mikä tekee yhdistyksestä haavoittuvamman taloudellisen taantuman aikana. Koska säästö- ja lainajärjestö toimii usein paikallisesti tai alueellisesti eikä valtakunnallisesti, tämä rajoittaa potentiaalista jäsenpohjaa, mikä voi myös vaikuttaa kielteisesti organisaation taloudelliseen vakauteen talouden taantuman aikana.
Vaikka säästö- ja lainajärjestöt ovat aina tarjonneet jäsenille mahdollisuuden perustaa säästötilejä, vasta 20 -luvun loppupuolella valtioneuvoston määräykset antoivat laitoksille mahdollisuuden tarjota pankkien kaltaisia tarkastuspalveluja. Ajan myötä säästäväiset organisaatiot ovat asteittain kyenneet tarjoamaan muita peruspankkipalveluja, jolloin ne voivat kilpailla suoraan pankkien kanssa asiakkaiden turvaamisessa ja varojen keräämisessä, jotka ovat käytettävissä kiinnityspalvelujen tarjoamiseksi jäsenilleen.