Luottovälineet ovat eriä, joita käytetään valuutan sijasta. Lähes kaikki yksityishenkilöt ja yritykset käyttävät jonkinlaista luottovälinettä päivittäin. Mahdollisuus käyttää tällaista välinettä valuutan sijasta perustuu siihen, että velallinen ja saaja sopivat instrumentin käytöstä ja on kohtuullista odottaa, että vaihtoehtoista maksutapaa noudatetaan.
Yksi varhaisimmista luottovälineistä on sekki. Kuluttajat käyttävät sitä laillisena maksuvälineenä vastaanotetuista tavaroista ja palveluista, ja sekin arvo on varattu pankkitilille sijoitetuilla varoilla. Kun vastaanottaja on esittänyt shekin, pankki vähentää velallisen ilmoittaman shekin määrän. Vaikka sekki ei ole enää tärkein luottoväline, jota käytetään monissa rahoitustapahtumissa, se on edelleen monien yritysten ja yksityishenkilöiden käytössä.
Luottokortti on toinen esimerkki yleisestä luottovälineestä. Luottokortin käyttäminen ostoksen maksamiseen luo sopimuksen ostajan ja myyjän välille. Pohjimmiltaan myyjä antaa luottoa ostajalle olettaen, että kortin myöntävä yritys kattaa ostoksen summan. Luottokortin myöntäjä puolestaan ennakoi, että kortinhaltija maksaa lopulta velan määrän sekä sovellettavat korot ja rahoituskulut.
Kolmas luottotyyppi on velkakirja. Tämän järjestelyn avulla velalliset saavat varoja lainanantajilta sillä edellytyksellä, että velka maksetaan kokonaisuudessaan takaisin tulevaisuudessa. Tämäntyyppisellä velallisen velvoitteella voi olla tietty määräaika, jolloin se on maksettava takaisin. Velkakirjoja voidaan käyttää lainassa varoja yksityishenkilöiden tai kahden liiketoimintayksikön välillä.
Luottovälineen käytöllä on kaksi pääasiallista etua. Ensinnäkin kuluttajan ei tarvitse kantaa paljon valuuttaa ostaakseen. Toiseksi instrumentti voidaan yleensä vaihtaa suhteellisen helposti, kun instrumentti vaurioituu, katoaa tai varastetaan. Tämä on toisin kuin käteinen, jota ei yleensä voida vaihtaa, jos se on vaurioitunut, varastettu tai kadonnut.