Yhdysvalloissa Internal Revenue Servicen (IRS) mukaan kaikki yksityishenkilöiden saamat eläkkeet katsotaan veronalaisiksi tuloiksi, eikä liittovaltion eläkevähennystä tehdä. Joissakin olosuhteissa osa eläkkeestä voidaan kuitenkin sulkea pois, jos veronmaksaja käytti verojen jälkeisiä dollareita osallistuakseen tähän järjestelyyn. Tässä tapauksessa verovelvollinen voi sulkea vuosittain pois osan sijoituksestaan ennen veroja.
Jotkut eläkerahastot laskevat tämän ja sisällyttävät verotettavan määrän lomakkeelle 1099-R. Jos rahasto ei tee laskelmaa, veronmaksaja voi laskea summan itse IRS-laskentataulukoiden avulla tai maksaa IRS:lle maksun laskea se puolestaan. Eläkevähennys on olemassa yrityksille, jotka sijoittavat rahaa työntekijöiden eläkerahastoihin.
Valtion verolainsäädäntö ei kuitenkaan ole sidottu IRS:n määräyksiin, ja niissä on erilaisia tapoja käsitellä eläkkeitä. Kymmenen osavaltiota ei verota eläkkeitä ollenkaan. Alaskassa, Floridassa, Nevadassa, Etelä-Dakotassa, Texasissa, Washingtonissa ja Wyomingissa ei ole tuloveroa, ja New Hampshire ja Tennessee verottavat vain korkoja ja osinkoja. Illinois ei verota eläkeiän saavuttaneiden veronmaksajien eläkkeitä, ja Havaiji verottaa vain sitä osaa eläkkeestä, joka edustaa työntekijän lykättyjä maksuja.
Useat osavaltiot sallivat eläkevähennyksen vain tietyntyyppisistä eläketuloista. Esimerkiksi Kalifornia, Connecticut, Indiana, Iowa, Nebraska, New Mexico ja Rhode Island verottavat kaikkia eläkkeitä paitsi rautatieeläkettä. Muut osavaltiot tarjoavat eläkevähennyksiä useille muille ryhmille, kuten osavaltion, liittovaltion tai paikallishallinnon työntekijöille; sotilaallinen; opettajat; poliisit; tai palomiehiä. New Mexicon tapauksessa eläkkeellä oleville alkuperäiskansalaisille, jotka työskentelivät heimolle ja asuvat heimomailla, ei myöskään makseta verotusta.
Yleinen käytäntö muissa osavaltioissa on tarjota rajoitettu eläkevähennys. Tämä pätee Arizonassa, Idahossa, Illinoisissa, Iowassa, Massachusettsissa, Michiganissa, Pohjois-Carolinassa, Pohjois-Dakotassa, Ohiossa ja Washington DC:ssä ensisijaisesti sotilas- tai valtion eläkkeiden osalta. Kuusitoista osavaltiota tarjoavat rajoitetun eläkevähennyksen kaikentyyppisille eläkerahastoille. Muutamat osavaltion verokoodit, kuten Maine, Missouri, Montana, Oklahoma ja Utah, poistavat vähennyksen vaiheittain, jos veronmaksajan oikaistu bruttotulo (AGI) ylittää tietyn määrän.
Se, miten valtio verottaa eläkejärjestelyjä, on yksi asia, joka on otettava huomioon valittaessa paikkaa eläkkeelle, mutta sen ei pitäisi olla ainoa tekijä. Se, että valtio ei verota eläkkeitä, ei välttämättä tarkoita, että se olisi halpa paikka asua. Henkilön tulee myös ottaa huomioon kiinteistö- ja myyntivero, elinkustannukset ja muut henkilökohtaiset mieltymykset.