Tunnus “pääomamarkkinat” on kattava termi kaikille menettelyille ja laitoksille, jotka tarjoavat pitkäaikaisia rahoitustuotteita. Näitä tuotteita ovat lainat, vuokrasopimus ja joukkovelkakirjalainat. Kaksi perustyyppistä pääomamarkkinoita ovat pörssimarkkinat ja järjestetyt arvopaperipörssit. Muunlaiset pääomamarkkinat, kuten ensisijaiset, toissijaiset, julkiset ja yksityiset markkinat, kuuluvat näihin kahteen perusluokkaan.
Järjestetyt arvopaperipörssit ovat konkreettisia markkinoita, jotka vievät fyysistä tilaa, kuten toimistoa tai rakennusta, ja osakkeilla ja veloilla käydään kauppaa tiloissa. Kaikki muut pääomamarkkinat ovat over-the-counter. Yhdysvalloilla on seitsemän suurta järjestäytynyttä arvopaperipörssiä, mukaan lukien New Yorkin pörssi ja Amerikan pörssi, jotka ovat kaksi kansallista markkina -aluetta. Muut viisi markkina -aluetta, kuten Bostonin tai Philadelphian pörssit, ovat alueellisia.
Yritykset, jotka haluavat myydä arvopapereita, mutta eivät täytä järjestäytyneiden pörssien listautumisvaatimuksia, käyttävät usein itsepalvelumarkkinoita. Liiketoiminta voi myös käyttää tällaisia pääomamarkkinoita maksujen välttämiseksi. Pörssivälittäjien, jälleenmyyjien ja välitysyritysten verkosto suorittaa useimmat over-the-counter-liiketoimet.
Kun yritys päättää myydä osakkeita osakemarkkinoilla pääomamarkkinoilla, varainhoitajilla on mahdollisuus myydä yksityisesti tai julkisesti. Julkisella osakemarkkinatarjouksella sekä yksityishenkilöt että sijoittavat ryhmittymät voivat ostaa yhtiön arvopapereita. Julkisilla markkinoilla myydyistä osakkeista käytetään nimitystä kantaosakkeet. Yksityisiä osakkeita myydään rajoitetulle määrälle sijoittajia yksityisillä sijoitusmarkkinoilla.
Yksityisen sijoittamisen pääomamarkkinoita on kahta muotoa, yksityiset velkamarkkinat ja osakemarkkinat, jotka myyvät osakkeita ja muita osakkeita. Usein sijoituspalveluyritykset siirtävät riskipääomaa uusiin hankkeisiin pääomasijoitusmarkkinoilla. Yksityisesti tarjottavat osakkeet ovat usein kalliimpia kuin tavalliset osakkeet ja ne maksavat suurempia osinkoja.
Muita pääomamarkkinoita ovat perus- ja jälkimarkkinat. Ensimarkkinat syntyvät, kun yritys tarjoaa arvopapereitaan ensimmäistä kertaa. Jos osake on yhteinen eikä yhtiö ole koskaan tarjonnut osaketta, sitä kutsutaan yhtiön julkiseksi listautumisanniksi tai listautumisanniksi. Yhtiön listautumisen jälkeen se voi jatkaa uusien osakkeiden tarjoamista ensisijaisilla markkinoilla.
Jälkimarkkinoilla tarkoitetaan niitä markkinoita, joilla aiemmin tarjottuja arvopapereita myydään ja vaihdetaan. Osakkeen ensimmäinen ostaja ostaa ensisijaisilla markkinoilla, mutta jos hän päättää myydä tai käydä kauppaa kyseisellä osakkeella, hän tekee sen jälkimarkkinoilla. Vain alkuostoilla alkumarkkinoilla on suora vaikutus osakkeiden liikkeeseenlaskijaan.