Kierrätysvelka viittaa yleensä luottokorttivelkaan. Tämä on velkaa, joka muuttuu kuukausittain, kun ihmiset ostavat ja maksavat. Siksi se eroaa siitä, millaista velkaa ihmisillä on, kun he lainaavat tietyn määrän rahaa tiettynä ajankohtana, kuten henkilökohtaista lainaa varten tai ostaakseen auton tai talon. Tämäntyyppisten lainojen velka pienenee vähitellen, eikä velkaa ole mahdollista lisätä ilman uutta lainaa.
Luottokorttivelkojen kaltaisten asioiden avulla ihmiset voivat valita, ovatko he velkaa niin paljon tai vähän kuin haluavat, luottokortin rajaan asti. Yleensä on olemassa yläraja sille, mitä ihmiset voivat velkaa, ja rajat määritetään usein luottoluokituksen perusteella. Ne, joilla on erinomainen luotto, voivat saada korkean limiitin kortteja, mutta tämä ei tarkoita sitä, että valmiusvelkasumman on oltava korkea. Sen sijaan, jos ihmiset maksavat kaikki velkansa kortilla kuukausittain, velan määrä on pieni ja voi edistää hyvää luottoluokitusta.
Toinen asia, joka voi muuttua uusilla veloilla, on kuukausimaksu. Useimmat luottokorttiyhtiöt asettavat rajoja tietylle prosenttiosuudelle velasta, joka on maksettava joka kuukausi. Jos velkaa ei ole, maksua ei ehkä tarvitse maksaa. Muussa tapauksessa luottokortit voivat vaatia usean prosenttiyksikön vähimmäismaksuja velasta tai ne voivat vaatia vain maksun korotetun koron kattamiseksi. Lainanottajat voivat maksaa enemmän velkaa joka kuukausi valinnan, varojen saatavuuden ja mieltymysten perusteella.
Kun uusiutuva velka säilyy kuukaudesta toiseen, velan määrä siirtyy tai kiertyy seuraavaan kuukauteen, ja maksamattomasta velasta peritään korkoa. Lisäksi käytettävissä olevan luoton määrä nousee tai laskee velasta riippuen, joten termi valmiusluotto on usein monimutkaisesti sidottu valmiusvelkaan. Kun velka maksetaan alas, lisää luottoa on saatavana, mutta velan kasvaessa voidaan lainata vähemmän.
Aiemmin oli hyvä, että kuluttajat, joilla oli hyvä luottotieto, voisivat luottaa siihen, että niiden velkaantuminen ei vaikuta suuresti heidän kykyynsä lainata lisää rahaa luottorajaansa saakka. Tämä on muuttunut hieman 2000 -luvun lopulla. Jotkut yritykset ovat sulkeneet sellaisten yritysten tilejä, joilla on valmiusluottolimiittejä, tai nostaneet merkittävästi kiinnostusta uusista ostoista. Muutamat yritykset ovat myös vähentäneet luottolimiittiä, kun tilejä ei käytetä usein tai jos lainanottajat jättävät maksun väliin tai maksavat myöhässä. Nämä lisätoimenpiteet voivat muuttaa tapaa, jolla uusiutuvaa velkaa ja luottoa tarkastellaan tulevaisuudessa, eikä ehkä ole enää mahdollista luottaa siihen, että yrityksen tarjoamat alkuperäiset luottolimiitit pysyvät ennallaan.