Kierrätysvarat ovat tilejä, joilla rahaston varoja käytetään lainoihin tai muihin tarkoituksiin sillä edellytyksellä, että menoja täydennetään määräajoin tulevien menojen mahdollistamiseksi. Tämä meneillään oleva sykli auttaa varmistamaan, että rahasto voi jatkaa toimintaansa jatkuvasti, olettaen, että juoksevan rahaston saldoa täydennetään menoihin liittyvien ehtojen ja varausten mukaisesti. Yleensä tämäntyyppiset rahastot toimivat ilman minkäänlaisia vuotuisia finanssipoliittisia rajoituksia ja perustuvat toimintaan tilin saldoilla.
Useimmissa tapauksissa uusiutuva rahasto luodaan ja sitä ylläpidetään tarjoamaan resursseja tietylle toiminnalle. Esimerkiksi säilyttämisyhteiskunta voi perustaa tämän tyyppisen rahaston luodakseen resurssin, jota voidaan käyttää yhteisölle merkittävien kiinteistöjen ostamiseen, ja myymään sitten kiinteistön uudelleen serviteeteillä. Ostoon käytetyt varat korvataan vähitellen myynnistä saadulla tuotolla, jolloin rahasto voi pysyä itsestään. Tällä tavalla valmiusrahastolla on aina varat, joita tarvitaan toisen säilytyshankkeen toteuttamiseen ja saman perusprosessin toistamiseen.
On olemassa valmiusrahastoja, jotka on suunnattu lainojen jatkamiseen tiettyihin tarkoituksiin. Koulutusrahasto tarjoaa lainoja lukukausimaksuja ja muita kuluja varten opiskelijoille, jotka täyttävät rahaston asettamat kriteerit. Ajan myötä nämä opiskelijat maksavat lainat takaisin ja tarjoavat tarvittavat resurssit lainojen myöntämiseksi muille opiskelijoille, jotka tarvitsevat apua korkeakoulutuksen rahoittamiseen. Saatavilla on myös kapeita valmiusrahastoja, jotka auttavat asunnonomistajia vähenevässä naapurustossa tekemään kiinteistöparannuksia keinona kääntää kiinteistöjen arvojen laskusuuntaus, tarjoamalla tarvittavat resurssit parannusten tekemiseen ja antamalla omistajille mahdollisuuden maksaa lainat takaisin kohtuullisilla kuukausierillä.
Ei ole epätavallista, että kierrätysrahaston luominen ja jatkuva toiminta edellyttävät hallituksen määräysten noudattamista. Rahaston on usein täytettävä valtion erityismääräysten käyttöön ottamat kirjanpitostandardit. Koska rahaston voi perustaa kaupallinen yhteisö, voittoa tavoittelematon järjestö tai valtion virasto tai komissio, samat säännöt pätevät yleensä kaikissa tilanteissa.
Kierrätysrahastojen luonne riippuu erilaisten hankkeiden rahoittamiseen käytettävien varojen jatkuvasta täydentämisestä. Täydennysprosessin keskeyttäminen voi aiheuttaa rahaston epäonnistumisen. Esimerkiksi, jos opiskelijat, jotka hyötyvät lainasta kierrätysrahastosta, eivät maksa lainasaldojaan, tämä tarkoittaa, että rahastolla ei ehkä ole resursseja auttaa muita opiskelijoita koulutuksen saamisessa. Tästä syystä useimmat rahastot määrittävät kriteerit, jotka auttavat minimoimaan tämän riskin, mutta asettavat myös sisäisiä rajoja rahastosta suoritettaville maksuille, jotka auttavat ylläpitämään vähimmäistasapainoa ja varmistavat, että rahasto pystyy ottamaan vastaan ainakin osan keskeytyksistä lahjoituksissa tai muut tuotot rahaston saldolle.