Jokaisen, joka haluaa työskennellä lisensoituna sijoitusneuvonantajana Yhdysvalloissa, on aloitettava prosessi läpäisemällä onnistuneesti Series 65 -testi, jonka hallinnoi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ja joka on kehitetty Pohjois -Amerikan arvopaperimarkkinaliiton ( NASAA). Sarja 65 -testin vähimmäisosaamistesti on tarkoitettu erottamaan ne, joilla on hyväksyttävä tietotaso asiaankuuluvista aiheista, niistä, joilla sitä ei ole. Sarja 65 -lisenssin saamiseksi hakijoiden on saavutettava läpäisevä piste Series 65 -kokeessa, lähetettävä kaikki hakemus- ja rekisteröintimaksut sovellettaville valtion sääntelyviranomaisille, toimitettava tarvittavat julkistusasiakirjat ja odotettava virallista hyväksyntää ja hyväksyntää.
Ensimmäinen tärkeä askel kohti Series 65 -lisenssin hankkimista on Series 65 -kokeeseen osallistuminen. Tentille ei ole muodollisia edellytyksiä, eikä hakijoiden tarvitse hankkia sponsoria. Ihmiset, jotka ovat jo sidoksissa sijoituspalveluyritykseen, jättävät yksinkertaisesti eri hakemuslomakkeen kuin ne, jotka eivät ole. Testin valmistelua ja konseptin tarkastelua suositellaan kaikille hakijoille, ja NASAA on luonut tutkimushahmotelman, joka on kaikkien ehdokkaiden saatavilla.
Series 140 -kokeessa on 65 monivalintakysymystä, ja 130 niistä määritetään hakijan menestys. Testi kestää kolme tuntia ja sisältää kysymyksiä asiakkaan sijoitussuosituksista ja -strategioista, sijoitusvälineiden ominaisuuksista, lakisääteisistä ohjeista, eettisistä säännöistä, taloudellisista tekijöistä ja liiketoimintatiedoista. Vähintään 72 prosentin pistemäärä vaaditaan kokeen läpäisemiseksi, mikä antaa hakijalle mahdollisuuden siirtyä seuraavaan vaiheeseen sarjan 65 lisenssin saamisessa. Niiden, jotka eivät saavuta läpäiseviä pisteitä, on noudatettava FINRA: n määräämiä odotusaikoja ennen ilmoittautumista seuraaviin tenttiyrityksiin, vaikka tentin toistokertoja ei ole rajoitettu.
Tentin esteen poistamisen jälkeen sarjan 65 lisenssin hakevien on täytettävä kaikki lisävaatimukset, jotka koskevat sen valtion arvopaperimarkkinoiden sääntelyviranomaisia, jossa he aikovat työskennellä. Tämä prosessi vaihtelee lainkäyttöalueen mukaan, mutta se sisältää todennäköisesti hakemus- ja rekisteröintimaksujen maksamisen sekä ilmoitusasiakirjojen toimittamisen. Se voi myös sisältää perusteellisen taustatarkastuksen. Kun nämä vaiheet on suoritettu, sarjan 65 lisenssin mahdollisen vastaanottajan on odotettava viimeistä ilmoitusta rekisteröinnistä sijoitusneuvojan edustajana. Kun se on vastaanotettu, menestynyt hakija voi alkaa neuvoa asiakkaita sijoitusstrategioista ja tilinhallinnasta.