Vakuutusmatemaattinen arviointi on taloudellinen asiakirja, jossa verrataan eläkejärjestelyn todellista kehitystä sen perustamisessa tehtyihin oletuksiin. Vakuutusmatemaattista arvostusta käytetään yleensä yritysten eläkejärjestelyissä, joissa yhtiö itse vastaa lopullisen eläkkeen maksamisesta. Arviointi voi paljastaa vakavan vajauksen, joka voi vaikuttaa sekä suunnitelman tulevaisuuteen että yrityksen taloudelliseen asemaan.
On olemassa kahdenlaisia eläkejärjestelyjä, joita yritys voi hoitaa työntekijöilleen. Tarkat termit vaihtelevat paikasta toiseen, mutta “etuuspohjainen” ja “etuuspohjainen” ovat yleisimpiä. Maksupohjaisessa järjestelyssä yhtiö hyväksyy summan, jonka se sijoittaa työntekijöiden puolesta. Heidän lopulliset eläkkeensä riippuvat siitä, kuinka hyvin nämä sijoitukset suoriutuvat, ja eläketuotteiden kustannuksista, kun he jäävät eläkkeelle.
Etuuspohjainen järjestely takaa kuitenkin, että työntekijä saa eläkkeen sovitun laskentamenetelmän perusteella eikä pelkästään sen mukaan, kuinka paljon rahaa on käytettävissä. Yleinen esimerkki on lopullinen palkkasuunnitelma, jossa esimerkiksi eläkkeelle jäävä työntekijä voi saada eläkkeen, joka vastaa kahta kolmasosaa eläkkeelle jääneestä palkasta. Etuuspohjaisissa järjestelyissä yritys on vastuussa siitä, että sillä on riittävästi rahaa eläkkeisiin.
Etuuspohjaisen järjestelyn rahoitusta laskettaessa yrityksen on tehtävä kaksi olettamusten sarjaa. Yksi on se, kuinka paljon rahaa se tarvitsee tulevaisuudessa, ja siinä otetaan huomioon, milloin ihmiset jäävät eläkkeelle ja kuinka kauan he elävät. Toinen on se, kuinka menestyksekkäästi yritys aikoo sijoittaa rahaa tuottaakseen riittävän tuoton näiden eläkkeiden rahoittamiseksi.
Koska kyseessä olevat rahasummat ovat niin suuria, yritys ei voi vain toivoa parasta ja huolehtia mahdollisista puutteista vain työntekijöiden jäädessä eläkkeelle. Jos ennusteet ovat osoittautuneet virheellisiksi, alijäämä voi olla lamauttava taloudellinen ongelma yritykselle. Tällaisten ikävien yllätysten välttämiseksi yritys voi tehdä vakuutusmatemaattisen vaihtelun. Siihen kuuluu vakuutusmatemaatikko, talousasiantuntija, joka analysoi tilastollisesti esimerkiksi väestön väestötietoja ja elinajanodotetta, tarkistaa alkuperäiset odotukset ja vertaa niitä uusimpiin saatavilla oleviin tietoihin sijoitusten todellisesta tuloksesta sekä eläkkeelle siirtymisestä ja elinajanodotteesta.
Yhdysvaltain lain mukaan eläkejärjestelyssä on oltava vakuutusmatemaattinen arviointi vähintään kerran kolmessa vuodessa. Monet yritykset suorittavat arvioinnin useammin, esimerkiksi kerran vuodessa. Vaikka tämä on kalliimpaa, se voi korostaa ongelmia aikaisemmin, ja silloin on usein halvempaa nostaa investointitasoa tuolloin, jotta vähennetään alijäämän todennäköisyyttä myöhemmin. Arviointi voi myös paljastaa, että yritys investoi enemmän rahaa eläkejärjestelmään kuin mitä se todennäköisesti tarvitsee velvoitteidensa täyttämiseksi.