Erilaiset velkahelpotusohjelmat voivat auttaa velallisia konsolidoimaan lainoja, hoitamaan velkojaan vähemmän kuin on velkaa, neuvottelemaan alemmista maksuista tai koroista ja poistamaan velkaa konkurssin kautta. Jotkut velkojat työskentelevät ihmisten kanssa, jotka eivät pysty maksamaan laskujaan neuvottelemalla suunnitelmasta taloudellisen taakan keventämiseksi. He voivat antaa anteeksi osittaisia velkoja tai vähentää velkaa.
Velkojen yhdistäminen muuntaa kaikki kuukausimaksut yhdeksi laskuksi joka kuukausi niiden kattamiseksi. Velallinen ottaa tyypillisesti uuden lainan kaikkien velkojiensa maksamiseksi, ja hänelle jää yksi kuukausimaksu. Tämäntyyppiset velkahelpotusohjelmat voivat sisältää vakuudellisia lainoja tai vakuudettomia lainoja.
Vakuudellinen laina sisältää tyypillisesti kiinteistön jälleenrahoituksen, toisen kiinteistölainan saamisen tai asuntolainan hakemisen. Kun kiinteistöä käytetään vakuutena, korot ja maksut voivat olla alemmat. Näiden lainojen takaisinmaksuaika on yleensä pidempi. Velallinen vaarantaa omaisuutensa, jos lainaa ei voida maksaa.
Vakuudeton laina veloittaa yleensä korkeamman koron ja lyhentää maksuaikaa. Kuukausimaksut voivat myös olla korkeampia kuin velkahelpotusohjelmissa, joissa käytetään vakuudellista lainaa. Niitä kutsutaan joskus henkilökohtaisiksi lainoiksi, mutta molemmissa tapauksissa lainayhtiö analysoi yleensä tulot ja muut elinkustannukset ennen lainojen hyväksymistä.
Velkahelpotusohjelmat, jotka vaativat ratkaisua, sisältävät velkojan ja velallisen väliset neuvottelut molempia osapuolia tyydyttävän maksettavan summan saavuttamiseksi. Tämä voi sisältää velan anteeksiannon kokonaan tai osittain anteeksiannon. Jotkut velalliset käyttävät tätä vaihtoehtoa, kun ei ole toivoa maksaa koko velkaa ja velkojat vaativat maksua.
Konkurssista voi tulla viimeinen keino, kun velka kasvaa niin hallitsemattomasti, että se jättää vain muut vaihtoehdot. Nämä velkahelpotusohjelmat sisältävät tyypillisesti muodollisen oikeudenkäynnin, jossa jotkut velat anteeksi annetaan. Konkurssi voi vahingoittaa velallisen luottoluokitusta ja kykyä saada luottoa useiksi vuosiksi.
Yhdysvalloissa horjuva talous sai aikaan vuoden 2007 asuntolainojen anteeksiantamislain. Laki suojaa asunnonomistajia verovelvollisuudelta, kun he joutuvat sulkemaan markkinoita tai myyvät asuntonsa vähemmän kuin he ovat velkaa. Ennen lakia asunnonomistajia verotettiin erosta, joka heillä oli asuntolainalle velkaa, ja summasta, jonka pankki hyväksyi myydessään. Muut julkisen velan helpotusohjelmat saattavat auttaa asunnon jälleenrahoittamaan asuntoja alemmalla korolla.