Suojaus on sijoitustekniikoiden soveltaminen riskin minimoimiseksi salkussa. Tämän voivat tehdä ammattimaiset rahanhoitajat ja yksittäiset sijoittajat. Suojaamiseen on monia tapoja, mutta se on pohjimmiltaan kauppaa, panosta tai sijoitusta yrittäen suojata sijoittajaa mahdollisilta tappioilta toisessa sijoituksessa. Jotta suojaus onnistuu, toisen sijoituksen on oltava negatiivisessa suhteessa alkuperäiseen kauppaan tai sijoitukseen. Tämä tarkoittaa sitä, että yksi sijoitus tuottaa enemmän kuin laajemmilla rahoitusmarkkinoilla, ja toinen sijoitus, joka on suojattava kauppa, tuottaa yleensä markkinoita pienemmän tuoton.
Sijoittajat käyttävät suojausta salkussa vakuuttaakseen mahdolliset tappiot ja arvopapereiden odottamattomat ja ei -toivotut hintamuutokset. Kehittyneet kaupankäyntistrategiat ja -välineet, kuten johdannaiset, jotka sisältävät optio -arvopapereita, on suunniteltu tarjoamaan tämä suojakerros. Optiot ovat rahoitusvälineitä, jotka antavat sijoittajille hinnasta hinnalla oikeuden ostaa tai myydä arvopaperi tiettyyn hintaan ennen eräpäivää. Näitä rahoitusarvopapereita voidaan soveltaa useisiin eri omaisuusluokkiin, mukaan lukien muun muassa osakkeet, joukkovelkakirjat ja hyödykkeet.
Suojarahastot ovat löyhästi säänneltyjä yksityisiä sijoitussalkkuja, jotka sisältävät sekä institutionaalisten sijoittajien että varakkaiden henkilöiden sijoitukset. Niitä johtavat ammattimaiset rahastonhoitajat. Suojarahastojen hoitajat ansaitsevat palkkioita suurilta ja pieniltä sijoittajilta suojausstrategioiden onnistuneesta käytöstä. Tyypillinen suhde hedge -rahastojen hoitajalle ansaita on 2 prosentin hallinnointipalkkio ja 20 prosentin suorituspalkkio, kunhan tuotot eivät horju. Jos hedge -rahasto ei ansaitse sijoittajille rahaa – nämä sijoitusvälineet on suunniteltu tuottamaan voittoja, jotka ylittävät laajemmat rahoitusmarkkinat – tuloksellisuusmaksusta voidaan luopua.
Suojausrahaston hoitaja soveltaa suojaustekniikoita useisiin sijoitusstrategioihin. Pitkä/lyhyt pääoma on yksi yleisimmistä näistä kauppatyyleistä. Tässä suojausstrategiassa rahastonhoitaja lyö vetoa, että arvopaperin arvo nousee “menemällä pitkään” tai ostamalla osakkeita. Kaupan toisessa päässä suojaus tapahtuu toisella vedolla, jonka mukaan toisen arvopaperin arvo laskee, eli vedolla, joka tunnetaan shortingina. Joskus hedge -rahastonhoitaja on niin varma osakkeen putoamisesta, että hän lisää velkaa kauppaan lainaamalla rahaa välittäjältä, mutta jos hoitaja panostaa väärin, rahat on silti maksettava takaisin.