Yleensä ‘kassavirta’ tarkoittaa rahaa, joka tulee yritykseen ja poistuu siitä. Tämä voi johtua velan ottamisesta sekä tavaroiden ja palvelujen myynnistä. Investointien rahavirta tulee monessa muodossa. Yritykset voivat saada rahaa sijoittajilta tai jakaa rahaa sijoittajille. Kassavirran kirjanpitotiedot ovat erityisen hyödyllisiä taloushallinnon johtajille, jotka yrittävät määrittää tuottoisimmat sijoitukset.
Kun keskustellaan investointien rahavirrasta, termi “sijoittaja” voi sisältää sekä yhtiön osakkeenomistajat että sen velalliset. Tämä ei sisällä velkarahoitusta kertyneistä kuluista tai ostoveloista. Tällaiset rahavirrat kirjataan ennen investointien rahavirran laskemista. Kirjanpitäjät tunnustavat tällaiset velkarahoituksen toiminta- tai käyttöpääomaksi.
Sijoitustoiminnan rahavirta syntyy, kun yritys maksaa korkoa velkojille tai osinkoa osakkeenomistajille. Nämä ovat esimerkkejä kassavirroista. Jäljellä olevan velan maksaminen tai pienentäminen on toinen sijoitustoiminta, joka johtaa kassavirtaan. Joskus huonossa taloudellisessa tilanteessa olevan yrityksen on ostettava omat osakkeensa, mikä johtaa toisenlaiseen käteisvirtaan.
Investointidollareita voi tulla lisääntyneestä velasta tai liikkeeseen lasketusta osakkeesta. Harvinaisempia investointien rahavirtoja ovat korollisten, lyhytaikaisten setelien ja muiden korollisten velkojen myynti. Yritykselle aiheutuu jonkin verran taloudellista vastuuta, jos pääoma virtaa veloista tai osakkeista. Velka on maksettava takaisin korkoineen, ja osakkeenomistajat odottavat osinkoa.
Monet talousjohtajat pitävät parempana kassavirtaa kuin velkaa, koska korot korottavat velkapääoman kustannuksia. Lisäksi velkojat määrittävät usein, kuinka paljon rahaa on maksettava ja milloin. Kantaosakkeiden osalta yhtiö voi määrittää osingonmaksun määrän ja ajoituksen. Tämä ei päde toisen tyyppiseen osakkeeseen, joka tunnetaan ensisijaisena osakkeena.
Ensisijaisista osakkeista yrityksen on maksettava osakkeenomistajille tietty osinko. Osingon maksun määrä ja osakelajin tarjonta ovat monien talousjohtajien suuri huolenaihe, kun budjetoidaan investointien rahavirtaa. Monet yritykset yrittävät pitää kassavirran loputtomassa oston, syntymisen, maksamisen ja myynnin kierrossa. Yritys voi sijoittaa tai maksaa, kun rahaa on liikaa – ja myydä tai purkaa, kun varat ovat vähissä.