Asuntolainatakuu on rahamäärä, jonka asunnon ostaja maksaa käteisellä asunnosta, ja loput rahat antaa asuntolainayhtiö lainaksi. Asuntolainatalletuksen ja kokonaishinnan välinen suhde tunnetaan laina-arvo-suhteena. Lainamarkkinat ovat historiallisesti heiluneet edestakaisin yrittääkseen löytää oikean suhteen. Jos se on liian korkea, potentiaalisten asunnon ostajien on vaikeampi kerätä tarvittavaa rahaa; päinvastoin, jos se on liian alhainen, lainanantajat ovat suuremmassa vaarassa hävitä, jos lainanottaja laiminlyö maksunsa.
Asuntolainatiedot ovat yksinkertaisia. Jos asunnon ostaja haluaa kiinnityksen 100,000 15 dollarin (USD) kiinteistölle ja asuntolainanantaja vaatii 85,000%: n talletuksen, laina on 15,000 15 dollaria (USD) ja ostaja maksaa loput 85 XNUMX dollaria (USD). Tätä järjestelyä voidaan kuvata kahdella tavalla: XNUMX% laina-arvo-suhde tai XNUMX% asuntolaina.
Rahan nostaminen asuntolainatalletukselle voi olla yksi vaikeimmista osista ensimmäisen asunnon ostamisessa. Tämä johtuu siitä, että monet lainanottajat asuvat vuokra -asunnossa ennen ostamista, mikä tarkoittaa, että vuokra syö suuren osan heidän tuloistaan ja vaikeuttaa säästämistä. Onnekkaat ensiasunnon ostajat saattavat lainata käteisellä talletuksen vanhemmilta tai muilta sukulaisilta.
Saattaa tuntua siltä, että lainanantajat toimisivat paremmin vaatimalla pienemmän talletuksen, koska tämä on houkuttelevampi lainanottajille ja koska se tarkoittaa, että lainasta maksettava kokonaiskorko on korkeampi. Talletusten pienentämisellä on kuitenkin kaksi pääasiallista haittaa, mikä saa monet lainanantajat mieluummin vaatimaan suurempia talletuksia. Ensimmäinen syy on se, että lainanottajat, jotka ovat säästäneet suuremman talletuksen, voivat tuntua taloudellisesti vastuullisemmilta ja siten todennäköisemmin takaisinmaksavilta. Ironista kyllä, toinen syy liittyy lainanottajiin, jotka eivät, tai pikemminkin eivät pysty, maksamaan lainaa takaisin.
Mitä pienempi talletus, sitä pienempi alkuero asunnon arvon ja lainanottajan velkojen välillä. Mitä pienempi tämä ero on, sitä suurempi on riski siitä, että asuntomarkkinoiden vaihtelut merkitsevät sen, että asunnon markkina -arvo putoaa alle asuntolainan jäljellä olevan summan, etenkin jos kyseessä on vain koroista maksettava asuntolaina, mikä tunnetaan negatiivisena pääomana. Tämä aiheuttaa riskin siitä, että asunnon omistaja ei voi muuttaa asuntoa, koska myyntihinta ei nouse tarpeeksi asuntolainan maksamiseen. Se luo myös riskin, että jos lainanantaja joutuu sulkemaan markkinoilta, asunnon myynti ei kerää tarpeeksi rahaa takaisin maksamatta olevaan lainaan.
Näistä riskeistä huolimatta jotkut lainanantajat ovat vaatineet pieniä, jopa 5 prosentin talletuksia. Toiset ovat tarjonneet 100% asuntolainoja, mikä tarkoittaa, ettei talletusta vaadita, kun taas jotkut jopa tarjosivat yli 100%: n lainoja, mikä tarkoittaa, että lainanantaja maksoi koko ostohinnan ja lainasi sitten ylimääräistä rahaa lainanottajalle. Vuosina 2007 ja 2008 alkaneen finanssikriisin seurauksena useimmat lainanantajat lopettivat tällaisten lainojen tarjoamisen, kun ne alkoivat kiinnityksiin perustuvista arvopapereista, jotka liittyivät lainoihin, joilla oli korkea maksukyvyttömyysaste.