Ninja -laina on löysä lyhenne sanoista No Income, No Job, No Assets, ja termi edustaa myös sananleikkiä. Koska ninjalaina todennäköisesti jätetään maksamatta, lainanottajaa kuvataan ninjaksi, koska hän voi helposti kadota, varsinkin kun on kyse maksujen suorittamisesta. Ninjalainan käyttöä kritisoidaan voimakkaasti vaarallisena lainauskäytäntönä, ja se voi olla osittain vastuussa vuoden 2007 subprime -asuntolainakriisistä ja rahoitusmarkkinoiden romahtamisesta vuonna 2008.
Skenaariossa, jossa tarjotaan ninjalainaa, ja ne ovat harvinaisemmat vuoden 2008 talouden taantuman jälkeen, lainanottajalla on todellakin vain vähän keinoja maksaa velkaa takaisin, mutta hakemuksista nämä lainat ovat saattaneet “näyttää” kunnossa. Monille ninjalainoille todella tapahtui, että joko lainanottajat tai välittäjät väärentävät tarkoituksellisesti tietoja työpaikoista, tuloista tai omaisuudesta. Vaihtoehtoisesti lainanantajat vain ottivat hakijoiden sanan tarkistamatta heidän tietojaan. Vika ei ollut vain hakijoiden puolella, joista monet toimittivat oikeita hakemuksia, vaan myös lainanantajista, jotka hyväksyivät lainat holtittomasti.
Lisäksi monia ninjalainalajeja myytiin Fannie Maen ja Freddie Macin kaltaisille yrityksille, mikä vaikutti merkittävästi asuntolainakriisiin, ja jotkut olivat osa vakuudellisia velkasitoumuksia, joihin ihmiset, kuten Bear Sterns, AIG ja Lehman veljet, sijoittivat. Vaikka pelkästään NINJA -lainaa ei voida pitää yksin vastuussa talousmarkkinoiden ja asuntoteollisuuden romahtamisesta, joka on kuullut suuren osan maailmaa, se oli varmasti yksi lainauskäytäntö, joka loi valtavia ongelmia ja valaisi vastuuttomia toimia lainanantajilta.
Tämän kriisin valossa jotkut yritykset ovat kuitenkin luoneet NINJA -lainoja muiden vaikeuksissa olevien yritysten pelastamiseksi. Tämä oli yksi tarkoitus vuoden 2008 lopulla Yhdysvalloissa pakatusta valtavasta talouspakosta. Muut lainanantajat ovat vastanneet kriisiin noudattamalla äärimmäistä varovaisuutta, mikä tarkoittaa kaikkien lainanhakijoiden toimittamien tietojen kaksinkertaista tarkistamista ja vaatimusten asettamista esimerkiksi hyvien luottotietojen kaltaisille asioille.
Yksi syy siihen, että NINJA -lainat suosituivat, oli se, että ne lainattiin subprime -korolla. Tämä tarkoitti sitä, että lainanottajat maksaisivat paljon enemmän korkoja lainojen takaisinmaksuun, mikä olisi voinut lisätä merkittävästi voittoa lainanantajille. Sen sijaan lainanantajat eivät hyötyneet siitä, että hakijoita ei tarkastettu asianmukaisesti, ja he lainasivat rahaa ihmisille, joilla ei ollut mahdollisuutta maksaa lainoja takaisin. Historia saattaa jonain päivänä pitää NINJA -lainaa yhtenä lainausalan vähiten vastuullisista teoista 20 -luvun lopulla ja 21 -luvun alussa.