Riskittömät arbitraasimahdollisuudet rahoitusmarkkinoilla ovat ammattimaisten kauppajärjestöjen ala. Tietokonealgoritmit etsivät jatkuvasti markkinoilta hintavirheitä samoilla tai vastaavilla markkinoilla. Rahoitusvarojen osto ja myynti samanaikaisesti pienen mutta riskittömän voiton saamiseksi saattaa kestää sekunteja tai mahdollisesti minuutteja. Markkinatakaajat, asiantuntijat ja hedge -rahastot, jotka on varustettu keinoilla löytää nämä mahdollisuudet ja kyky hyödyntää niitä, jättävät keskimääräiselle sijoittajalle vain vähän, jos ollenkaan, arbitraasimahdollisuuksia.
Arbitraasimahdollisuudet futuurimarkkinoilla syntyvät, kun kohde -etuuden spot -hinta ja futuurihinta eivät ole käypää arvoa. Tämä tilapäinen tilanne voi tapahtua epätavallisen tapahtuman tai tiedotteen vuoksi. Välimiehet astuvat tyypillisesti välittömästi voittaakseen ristiriidasta ja palauttamaan markkinat käypään arvoon. Näillä kauppiailla on tärkeä rooli markkinoiden vakauden ja tasapainon ylläpitämisessä.
Todelliset arbitraasikaupat toteutetaan samanaikaisesti. Samankaltaiset varat ostetaan ja myydään samanaikaisesti, jolloin riskitön voitto saadaan välittömästi. Nämä ilmaiset rahankaupat löytyvät johdannaismarkkinoilta johdannaisten hinnoittelussa käytettävien tehottomien menetelmien vuoksi. Välitysmahdollisuuksia on erittäin vaikea löytää, eivätkä ne kestä kauan. Ilmainen raha houkuttelee parhaita ja suurimpia kauppiaita, jotka hyödyntävät heti ohikiitäviä mahdollisuuksia.
Optiomarkkinoilla on usein arbitraasimahdollisuuksia, koska myynti- ja osto -arvot eivät ole linjassa omaisuusarvojen kanssa. Vaihtokauppa on synteettinen optio, jolla käydään kauppaa kohde -etuuden todellista käteispositiota vastaan. Pieni voitto voi syntyä, kun option hinta ja kohde -etuuden hinta muuttuvat takaisin linjaukseen. Tällainen kaupankäynti ei tyypillisesti sovi keskimääräiselle sijoittajalle, koska se vaatii paljon aikaa ja asiantuntemusta.
Koska kaupan ammattilaiset hyödyntävät nopeasti markkinoiden tehottomuutta, arbitraasimahdollisuuksia voitaisiin pitää sellaisten kauppojen löytämisenä, joilla on erittäin pieni riski. Vaikka tämä ei olekaan todellista arbitraasia, se voi olla niin lähellä kuin keskimääräinen sijoittaja voi saada. Sijoittaja voi kehittää matalariskisiä kauppoja, joilla on paljon tietoa johdannaismarkkinoista. Tämä arbitraasin muoto liittyy riskiin, joka on kaupankäynnin luonne.
Satunnaisia mahdollisuuksia on futuurimarkkinoilla. Eri futuurisopimusten kaupankäynti hinnankorjauksia varten voi johtaa pieniin voittoihin, joilla on rajallinen riski. Parikauppaan liittyy kaksi hyvin samanlaista arvopaperia, jotka yleensä liikkuvat rinnakkain markkinoiden kanssa. Hintaerot parin välillä voivat tarjota mahdollisuuden hyötyä korrelaation mahdollisesta paluusta. Verkkopalvelut tarjoavat luetteloita pareista kaupankäyntimahdollisuuksista.
Rajoitetun riskin kauppoja voidaan kehittää käyttämällä erilaisia optio- ja spot -yhdistelmäkauppoja. Delta -neutraalit ja markkinaneutraalit positiot voivat tarjota rajoitetun riskin ja rajoittamattoman voiton, jos ne on määritetty oikein. Sijoittajalla tulee olla perusteellinen tietämys optioiden riskeistä ja hinnoittelumenetelmistä ennen näiden kauppojen tekemistä.