Kaksinkertainen verotus tapahtuu, kun verovelvollista verotetaan kahdesti samasta omaisuudesta tai tulosta. Näin tapahtuu, kun verotusalueet menevät päällekkäin ja liiketoimi, omaisuus tai tulon määrä on verotuksen alainen molemmilla lainkäyttöalueilla. Kun henkilö kohtaa tämän tilanteen, hän voi menettää merkittävän osan tuloistaan, ja joissain tapauksissa tämä voi johtaa henkilön elintasoon alentumiseen. Yritykset käsittelevät myös kaksinkertaista verotusta, koska yritys maksaa tuloistaan veroja vain saadakseen osakkeenomistajiaan vielä kerran verotettua.
Kaksinkertaisen verotuksen vastustajat väittävät, että se on haitallista taloudelle, koska sillä on valitettavat seuraukset niille, jotka päättävät säästää ja sijoittaa. He väittävät usein, että kaksinkertaisen verotuksen poistaminen kaikissa muodoissaan vauhdittaa taloutta, mikä johtaa työpaikkojen lisääntymiseen, palkkojen nousuun ja paljon parempaan elintasoon.
Jotkut väittävät, että yritysten kaksinkertainen verotus ei ole varsinainen ongelma. He katsovat, että yhtiö on oikeudellisesti erillinen kokonaisuus osakkeenomistajistaan, ja vedotaan siihen, että osakkeenomistajille on annettu tietyn tasoinen suoja vastuuta vastaan yhtiön aiheuttamien vahinkojen osalta. Koska yritys on täysin erillinen veronmaksaja osakkeenomistajistaan, samaa veronmaksajaa ei veroteta kahdesti samasta omaisuudesta tai tuloista.
Joskus kaksinkertainen verotus tapahtuu kansainvälisen toiminnan seurauksena. Yksilöllä voi olla liiketoimia yhdessä maassa, vaikka hän oleskelee toisessa maassa. Tällaisessa tilanteessa henkilö voi joutua maksamaan veroa liikevoittostaan sekä asuinmaassaan että siinä maassa, jossa yritys toimii. Koska tämä voi edellyttää veronmaksajien luopumista merkittävästä osasta tuloistaan, joillakin mailla on verosopimuksia sen estämiseksi. Nämä sopimukset antavat veronmaksajille mahdollisuuden maksaa veroja asuinmaassaan ja nauttia verovapaudesta toisessa maassa.
Muissa kansainvälisen kaksinkertaisen verotuksen tapauksissa yritystä tai yksityishenkilöä verotetaan siinä maassa, jossa voitto syntyy. Veronmaksaja saa sitten verohyvityksen asuinmaassaan, mikä poistaa ongelman. Tämä tilanne ei kuitenkaan tarjoa veronmaksajille helppoa tapaa välttää verojen maksamista, ja kunkin maan veroviranomaiset kommunikoivat löytääkseen ja tutkiakseen veronmaksajia, jotka yrittävät käyttää näitä lakeja välttääkseen maksamista.