Hallinnoitavat varat ovat kaikkien sijoitusten, joita välitysyritys tai sijoitusneuvoja pitää asiakkaiden puolesta, hallussa olevien tai hallinnoimien sijoitusten tai yksittäisen asiakkaan yhteenlaskettu arvo. Hallinnoitavat varat (AUM) on yrityksen tai välittäjän menestyksen mitta, koska määrä kasvaa, kun yritykseen tai välittäjään tulee uusia asiakkaita tai kun nykyisten asiakkaiden sijoitukset arvostavat. Yhdysvalloissa, kun yrityksellä on hallinnoitavia varoja yli 30 miljoonan dollarin (USD) arvosta, sen on rekisteröidyttävä arvopaperi- ja pörssikomissioon.
Sijoittajan hallinnoimat varat voivat määrittää, millaisia palveluja hän saa neuvonantajaltaan tai välitysyritykseltään. Monilla yrityksillä on kynnysarvot, joiden ylittyessä sijoittajat voivat saada lisäpalveluja. Asiakkaan sijoitusomaisuus voi myös määrittää, onko hän pätevä tietyntyyppiseen sijoitukseen, koska joillakin sijoituksilla on vähimmäisostovaatimukset.
Sijoittaja, jolla on huomattava määrä rahaa sijoitettavaksi, sijoittaa rahat usein sijoitusneuvojalle, joka päättää, miten se sijoitetaan. Tätä palvelua kutsutaan rahahallinnoksi tai sijoitusten hallintaan, koska sijoitusneuvoja hallinnoi aktiivisesti rahaa. Tätä varten neuvonantaja ostaa ja myy investointeja potentiaalinsa mukaan neuvonantajan ja/tai hänen yrityksensä tutkimuksen mukaan. Sijoittaja päättää, kuinka paljon itsenäisyyttä hän haluaa neuvonantajalta. Jotkut sijoittajat haluavat hyväksyä jokaisen kaupan, ja toiset haluavat vain saada tietoa, jos koko positio selvitetään tai jos kauppa ylittää tietyn dollarin määrän.
Korkean nettovarallisuuden omaaville henkilöille monet neuvonantajat tarjoavat kattavampaa palvelua, joka tunnetaan nimellä varallisuudenhoito. Investointien lisäksi nämä neuvonantajat voivat tarjota vero- tai kirjanpitopalveluja sekä rahoitussuunnittelua tai kiinteistösuunnittelua. Varallisuudenhoitopalveluja tarjotaan tyypillisesti maksua vastaan, joka lasketaan prosentteina asiakkaan hallinnoimista varoista.
Lisäksi pankit voivat tarjota yksityisiä pankkipalveluja korkean nettovarallisuuden omaaville asiakkaille. Yksityiset pankkipalvelut sisältävät perinteisiä sijoituksia, kuten sijoitusrahastoja, sekä kehittyneempiä sijoituksia, kuten hedge -rahastoja. Varallisuudenhoitopalvelujen tavoin yksityispankki voi sisältää myös muita palveluja, kuten rahoitussuunnittelua, kiinteistösuunnittelua tai kirjanpito- ja veropalveluja. Yksityisen pankin menestystä mitataan myös tyypillisesti sen hallinnoimilla varoilla, joten on pankin edun mukaista hallita kaikki asiakkaan rahat ja varmistaa, että rahat kasvavat mahdollisimman paljon.