Operatiivinen due diligence on kolmannen osapuolen tekemä tarkastelu sijoituksesta arvioidakseen riskejä ja auttaakseen sijoittajia tekemään tietoisia päätöksiä sijoituskäytännöistään. Sitä käytetään tyypillisesti vaihtoehtoisten sijoitusten, kuten hedge -rahastojen, kanssa, koska nämä sijoitukset ovat vähemmän sääntelyn alaisia. Ilman sääntelyviranomaisia seuraamaan käytäntöjä sijoittajien on käytettävä muita menetelmiä sijoitustensa seuraamiseksi ja mahdollisten sijoitusmahdollisuuksien arvioimiseksi.
Operatiivisessa due diligence -menetelmässä sijoittajan tai sijoittajaryhmän asiamies tarkistaa perusteellisesti sijoitukseen liittyvät ehdot. Agentti tutkii sijoituksen hallinnon rakennetta sekä kirjanpitoa ja työympäristöä koskevia käytäntöjä. Tämä kolmas osapuoli voi tarkastaa ilmoitetut varat ja velat, tarkastella johtajien taustaa ja vahvistaa, että investointi on sovellettavien sääntöjen ja määräysten mukainen. Työympäristön tunteminen voi myös olla osa työtä, sillä ongelmien ilmaisevat merkit näkyvät joskus vihamielisen tai epämiellyttävän toimiston muodossa.
Näitä tietoja käytetään operatiivisen due diligence -raportin laatimiseen. Raportti sisältää myös keskustelun tunnistetuista riskeistä, ja se voi vertailla ja verrata eri sijoitustuotteiden riskejä tai jättää tämän sijoittajan tehtäväksi. Raportti sisältää yksityiskohtaisia tietoja sijoituksen toiminnasta ja voi keskustella raportin laatijan huolenaiheista investoinnista, mukaan lukien punaiset liput, jotka viittaavat ongelmiin, kuten petoksiin.
Sijoittaja voi käyttää operatiivista due diligence -raporttia tehdäkseen päätöksiä siitä, miten, milloin ja mihin sijoittaa. Arvio nykyisistä sijoituksista on tärkeä sijoittajille, jotka haluavat vahvistaa varojensa olevan turvassa ja jotka haluavat kolmannen osapuolen puolueettoman mielipiteen sijoitustoiminnasta. Tulevien investointien osalta suositellaan yleensä perusteellista tutkimusta, jotta sijoittajat voivat tehdä parhaita valintoja tarpeisiinsa ja välttää tarpeettomia riskejä.
Operatiivisia due diligence -palveluja tarjoavia yrityksiä löytyy monilta maailman alueilta. Arvioinnin aikana voidaan käyttää erilaisia lähestymistapoja. Sijoittajien voi olla hyödyllistä pyytää näytteitä ja tarkastella useiden yritysten käyttämiä käytäntöjä ja menetelmiä ennen kuin he tekevät päätöksen siitä, mitä yritystä he haluavat käyttää sijoituksen tarkistamiseen. Muut sijoittajat voivat myös tarjota kokemuksensa perusteella tietoja parhaasta yrityksestä arviointeja ja tarkastuksia varten, samoin kuin sijoittajille suunnatut julkaisut.