Vuosikorko on tapa ilmaista lainan tai sijoituksen korko. Se sisältää maksettavan todellisen koron ottamisen ja sen tarkistamisen ikään kuin laina -aika olisi täsmälleen vuosi. Tämä tehdään usein lainoille, jotka kestävät alle vuoden. Ajatuksena on helpottaa eri laina -vaihtoehtojen vertailua.
Lainan koron ilmaiseminen vuositasolla voi olla erittäin paljastavaa. Esimerkiksi lainanantaja voi tarjota lainaa 100 dollaria (USD) kuukaudeksi, ja takaisinmaksu on yhteensä 105 dollaria. Tämä näyttää olevan 5 prosentin korko, joka kuulostaa hyvältä lainalle. Vuositaso olisi kuitenkin 12 kertaa tämä määrä, mikä vastaa 60 prosenttia. Tämä on huomattavasti enemmän kuin useimmat pankkilainat tai luottokortit.
Vuositaso voi paljastaa valtavia voittoja tietyntyyppisistä lainoista. Näitä ovat niin sanotut “palkkapäivälainat”, jotka ovat lyhytaikaisia lainoja, jotka yleensä myönnetään pienituloisille, jotka kamppailevat elääkseen palkasta palkkiolle. Tällainen laina voi lainata 100 dollaria viikossa ja takaisin maksaa 125 dollaria. Ensi silmäyksellä 25 dollarin hinta ei ehkä näytä olevan kohtuuton. Vuositasolla ilmaistuna tämä olisi kuitenkin 25% kertaa 52, yhteensä 1,300%.
Monissa maissa lainanantajat ovat lain mukaan velvollisia antamaan asiakkailleen tiedot maksamastaan vuosikorosta. Tämä mahdollistaa eri rahoituslähteiden oikeudenmukaisemman vertailun. Ilman tätä vaatimusta asiakkaiden olisi työskenneltävä vain “otsikoiden” perusteella, joita yritykset vapaaehtoisesti käyttävät mainonnassa. Esimerkiksi palkkapäivälainayhtiö voi mainostaa kiinteän maksun korkomaksusta, luottokorttiyhtiö voi mainostaa kuukausittaisen koron ja pankkilaina voi ilmoittaa vuosikoron. Yritykset saavat yleensä edelleen luetella nämä tiedot, kunhan myös vuositaso on yksityiskohtainen.
Vuotuisen koron laskemiseen on useita eri tapoja, jotka vaihtelevat sen mukaan, miten korko otetaan huomioon. Kaksi tärkeintä ovat nimellinen vuosikorko, joka tunnetaan yksinkertaisesti vuosikorkona, ja vuotuinen vastaava korko, AER. Todellinen vuosikorko lasketaan kuten edellä esitetyissä esimerkeissä.
AER: ssä otetaan huomioon koron vaikutukset. Tämä kuvastaa sitä tosiasiaa, että kunkin kauden korkomaksu perustuu lainan kokonaismäärään, joka sisältää kaikki korot, jotka on jo sovellettu aiemmilla kausilla ja joita ei ole vielä maksettu. Tämä tarkoittaa, että lainanottaja voi maksaa korkoa aikaisemmasta korosta. Tarkka menetelmä AER: n laskemiseksi voi vaihdella, mutta se on yleensä standardoitu, jos lainanantajat ovat lain mukaan velvollisia esittämään sen.