Collective Trusts ovat institutionaalisten sijoittajien perustamia sijoitusrahastoja. Yleisesti ottaen sellainen muodostetaan suuria resursseja vaativien sijoituskauppojen tekemiseen. Tämän taustalla on ajatus yhdistää jäseninstituutioiden ostovoimaa siten, että sijoittajat voivat ryhtyä sellaisiin rahoitustransaktioihin, jotka eivät olisi yksittäin toteutettavissa.
Monet erilaiset institutionaaliset sijoittajat valitsevat sijoittamisessa kollektiivisen luottamuksellisen lähestymistavan. Sellaiset korkean profiilin sijoittajat, kuten sijoitusrahastoyhtiöt, vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, investointipankit ja pankkiiriliikkeet, ovat kaikki esimerkkejä sijoittajista, jotka voivat halutessaan tulla osaksi tämäntyyppistä luottamusta. Tämä johtaa usein korkeampiin tuotoihin instituutioille, mikä puolestaan hyödyttää kunkin institutionaalisen sijoittajan asiakaskuntaa.
Yhteiseen luottamusryhmään kuulumiseen liittyy pari etua. Ilmeisin liittyy sijoitustoimeksiantojen toteuttamisprosessiin. Koska sijoittajien yhdistelmä mahdollistaa suurempien kauppojen tekemisen, mahdollisuudet terveen tuoton saamiseen kasvavat. Parantuneiden sijoitusmahdollisuuksien ohella trustin on usein kohdattava muita sijoittajia vähemmän suojaavia säännöksiä. Tämä johtuu siitä, että käsitys on, että institutionaalisten sijoittajien ryhmällä on sekä resurssit että tieto yhdistettynä suojaamaan riittävästi heidän etujaan.
Kollektiivinen luottamus voi olla kestävä kumppanuus tai se voi muodostua valitun sijoittajaryhmän kesken väliaikaisen sijoitusrahaston luomiseksi tiettyä tarkoitusta varten. Säätiöön kuulumisen ehdot määritellään yhtiökokouksen perustamisasiakirjoissa. Kun rahasto ymmärretään tilapäiseksi järjestelyksi, asiakirjoissa on usein myös määrätty kumppanuuden kesto sekä mahdollistaa liiton kehittyminen pysyvämmäksi sen jälkeen, kun alkuperäinen luottamusperuste on täyttynyt.