Ei ole mikään salaisuus, että elinkustannuksissa on eroja alueelta toiselle. Useat tekijät vaikuttavat siihen, että yhden alueen elintaso voi olla huomattavasti korkeampi kuin elintaso alueella, joka on enintään muutaman tunnin päässä. Alueiden välisten elinkustannusten erojen lisäksi kotitalouksien välillä voi olla jopa eroja, jotka perustuvat paitsi näihin kotitalouksiin saapuvien tulojen määrään myös siihen, miten tulot käytetään.
Yksi tärkeimmistä asioista, jotka voivat johtaa eroihin elinkustannuksissa, on sijainti. Vaikka näin ei aina ole, ei ole epätavallista, että pääkaupunkiseudun elinkustannukset ovat jonkin verran korkeammat kuin maaseudulla. Tässä on useita tekijöitä, jotka voivat auttaa luomaan erot, mukaan lukien arvioidut verotyypit, inflaation vaikutukset paikalliseen talouteen ja jopa kiinteistön toivottavuus. Jos alueelle on tällä hetkellä tulossa paljon uusia ihmisiä kyseiseen kaupunkiin, tämä tarkoittaa asuintilan sekä muiden välttämättömien palvelujen, kuten elintarvikkeiden ja yleishyödyllisten palvelujen, kysynnän lisääntymistä. Tämä puolestaan todennäköisesti lisää elinkustannuksia jonkin verran, koska kilpailu tiettyistä resursseista lisääntyy ja ihmiset ovat valmiita maksamaan enemmän rajoitetusta tarjonnasta.
Näiden ostovoimapariteetin muutosten ohella, jotka liittyvät suurempaan kysyntään rajoitetusta tavaroiden ja palvelujen tarjonnasta, elinkustannusten erot voidaan myös jäljittää tapaan, jolla kotitaloudet hoitavat tulojaan. Ihmisille, jotka haluavat elää yksinkertaisemmin, on usein vähemmän kysyntää ylellisyystavaroille tai jopa suurille lipunostoille, kuten suurille asunnoille tai laajalle kiinteistölle. Joissakin tapauksissa kotitalouksilla, jotka ovat hieman säästäviä ylellisyystavaroiden suhteen, voi itse asiassa olla enemmän tuloja, jotka ohjaavat välttämättömiksi katsottujen tavaroiden ostamiseen. Tämän seurauksena näillä kotitalouksilla voi olla vähemmän velkaa, vaikka heillä on vielä paljon syötävää, niin paljon, että he voivat nauttia monenlaisista palveluista ja jopa pystyä ostamaan haluttuja tavaroita, jotka eivät rasita kotitalouden budjettia.
Elinkustannusten erojen osalta yksi keskeinen tekijä, joka koskee sekä kotitalouksia että tiettyjä maantieteellisiä alueita kokonaisuudessaan, on tuotto. Tämä näkyy yleensä keskimääräisenä tulotasona, joka sisältää kaikki asukkaat tarkasteltavana olevan ajanjakson aikana. Kotitalouden kannalta tämä liittyy asuinpaikassa asuvien henkilöiden tuloihin, jotka työskentelevät tai muuten tuottavat jonkinlaista säännöllistä tuloa, joka käytetään elinkustannusten hallintaan. Kun nämä tulot ovat suhteellisen lähellä tai hieman ylittävät alueen keskimääräiset elinkustannukset, tämä tarkoittaa sitä, että monet kotitaloudet nauttivat alueen tasapuoliseksi katsotusta elintasosta. Kun elinkustannukset ylittävät keskimääräiset tulot, on suuri mahdollisuus, että huomattava määrä asukkaita elää tasoa, joka on alle tarkastellun keskiarvon tai normin.