Kuormittamattomat rahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka eivät peri sijoittajilta myyntimaksuja tai provisioita. Kun henkilö ostaa kuormittamattoman rahaston osakkeita, koko ostosumma menee sijoitukseen. Jos henkilö esimerkiksi laittaa 5,000 dollaria kuormittamattomaan rahastoon, koko 5,000 dollaria sijoitetaan. Yhtään penniäkään ei käytetä palkkion tai myyntimaksun maksamiseen.
Lainarahastot ovat suoraan vastakohta tyhjille rahastoille. Kuormitusrahastossa rahasto -osuuksien myyjä, usein välittäjä, saa kuorman. Termi kuorma viittaa myyjälle maksettuun myyntipalkkioon.
Rahaston hoidosta vastaava henkilö, ryhmä tai yritys ei saa kuormitusta. Siksi kuormalla ei ole todellista kykyä kannustaa rahastonhoitajaa tekemään parempaa työtä. Sen sijaan toissijainen osapuoli hyötyy rahallisesti siitä, että se auttaa sijoittajaa ostamaan rahaston osakkeita.
Jos sijoittaja päättää ostaa lainarahaston kuormittamattoman rahaston sijasta, hän päättää itse lahjoittaa osan rahoistaan. Jos esimerkiksi sijoittaja päättää sijoittaa 10,000 500 dollaria lainarahastoon, joka veloittaa viiden prosentin palkkion, kyseinen sijoittaja todella maksaa 9,500 dollaria etuoikeudesta investoida. Vain 10,000 dollaria alkuperäisestä XNUMX XNUMX dollarista on tosiasiallisesti sijoitettu. Kuormittamattomat rahastot eivät vaadi tätä sijoitusrahaa.
Kuormittamattomat rahastot voivat myös tarjota sijoittajille korkeampaa tuottoa tietyn rahaston mukaan. Jos esimerkiksi yksi sijoittaja ostaa 5,000 dollarin arvosta kuormittamatonta rahastoa, jonka tuotto on kymmenen prosenttia, ja toinen sijoittaja ostaa saman summan kymmenen prosentin tuotto-osuusrahastosta, ei-kuormitusrahaston valitsija saa korkeamman tuoton . Kuormittamattoman rahaston osto kasvaisi 5,500 dollariin. Jos oletetaan, että rahasto vaatii viiden prosentin myyntimaksun, se kasvaisi vain 5,225 XNUMX dollariin. Tällaisilla numeroilla tyhjät rahastot ovat järkevämpiä monille sijoittajille.
Joskus lainarahastoja edistetään ajatuksella, että sijoittaja voi saada myyntipalkkiot takaisin rahastonhoitajan työn tuottaman tuoton avulla. Rahastosijoituksia koskevien tutkimusten mukaan tilanne on kuitenkin usein päinvastainen. Itse asiassa monet tutkimukset osoittavat, että kuormittamattomat varat todella ylittävät ne, jotka veloittavat kuorman.
Kun ostat lainarahaston, aloitat sijoituksesi tappiolla. Tämän välttämiseksi monet ihmiset haluavat ostaa kuormittamattomia varoja yksin tai välittäjien kautta. Valittavana on kirjaimellisesti tuhansia tyhjiörahastoja.