Asiakastunnistusohjelmalla pyritään vähentämään ja torjumaan terrorismin rahoitusta ja rahanpesua vaatimalla rahoituslaitoksia varmistamaan asiakkaiden henkilöllisyys ennen uusien tilien avaamista. Ohjelma on osa Amerikan yhdistämistä ja vahvistamista tarjoamalla asianmukaisia työkaluja terrorismin torjumiseksi ja estämiseksi (USA PATRIOT), joka allekirjoitettiin laissa lokakuussa 2001. Ohjelman mukaan rahoituslaitosten on kerättävä ja tarkistettava henkilöllisyytensä. asiakkaita, jotka avaavat uusia tilejä lokakuun 2003 jälkeen. Laitosta voidaan myös joutua vertaamaan asiakkaiden henkilöllisyyksiä hallituksen esittämään luetteloon terroristista tai terroristiepäillystä. Asiakastunnistusohjelma ei koske tiettyjä asiakkaita, kuten valtion virastoja tai julkisesti noteerattuja yrityksiä, jotka ovat Securities and Exchange Commissionin (SEC) lainkäyttövallassa.
Rahoituslaitokset, joiden on osallistuttava asiakastunnistusohjelmaan, eivät rajoitu pelkästään pankkeihin. Pankkien lisäksi jotkut laitokset, jotka ovat velvollisia osallistumaan, ovat vakuutusyhtiöt, luotto -osuuskunnat, rahastot sekä säästö- ja lainat. Termi “asiakas” ei puolestaan tarkoita vain yksilöä. Asiakas määritellään oikeushenkilöksi, ja oikeushenkilön määritelmä voi ulottua sekä ryhmiin että yksilöihin. Esimerkiksi yhtiö, luottamus ja kiinteistö katsotaan laillisen määritelmän mukaan asiakkaiksi.
Tietojen määrä, joka tarvitaan asiakkaan henkilöllisyyden todentamiseen asiakastunnistusohjelman puitteissa, riippuu laitoksen koosta ja laajuudesta. On kuitenkin kerättävä vähimmäismäärä tietoja. Ohjelman mukaan rahoituslaitoksen on kerättävä nimi, fyysinen osoite, syntymäaika ja veronmaksajan tunnusnumero ennen tilin avaamista. Esimerkiksi tilin avaavan, luottoa avaavan tai tallelokeron avaavan henkilön on annettava asiakastunnistusohjelman edellyttämät asianmukaiset tiedot. Lisäksi hänen olisi toimitettava kaikki lisätiedot, joita laitos pitää tarpeellisina henkilöllisyyden todentamiseksi.
Nykyisen asiakkaan ei tarvitse antaa tällaisia tietoja, kunhan pankki uskoo järkevästi tietävänsä, kuka tämä henkilö on. Lisäksi henkilön, joka ei muodosta jatkuvaa suhdetta pankkiin, ei tarvitse antaa tällaisia tietoja. Henkilön, joka lunastaa shekin, ostaa maksumääräyksen tai ostaa kassasekin, ei tarvitse antaa tällaisia tietoja ohjelman puitteissa, koska kyseiset tapahtumat eivät muodosta jatkuvaa suhdetta. Joskus laitos voi kuitenkin pyytää henkilöllisyystodistusta ennen näiden palvelujen tarjoamista. Tällaisissa tapauksissa tiedot vaatii laitos, ei asiakastunnistusohjelma.