Pyrkiessään varmistamaan, että veronmaksajat eivät suojaa investointituloja verolta sijoittamalla sijoitukset alaikäisen lapsen nimeen, Yhdysvaltojen verolainsäädäntöä muutettiin luoden erityiskohtelun alaikäisen sijoitustuloille. Jos tulot ylittävät tietyn rajan, osa niistä verotetaan vanhemman korkeamman verokannan mukaan. Tämä investointivero on tullut tunnetuksi lapsiverona.
Ensimmäinen askel sen määrittämisessä, täyttääkö lapsi lapsiveron edellytykset, on laskea sijoitustuotot. Tässä tilanteessa kaikki korot, osingot, myyntivoitot, vuokrat ja rojaltit ovat sijoitustuottoja. Jos lapsi saa verotettavaa sosiaaliturvaa, elinkorkoja tai eläkkeitä säätiön edunsaajana, myös tämä tulo lasketaan mukaan. Jos näiden yhteismäärä ylittää määrätyn summan, hän täyttää lapsiverovelvollisuuden ensimmäisen vaatimuksen.
Seuraava askel on tarkistaa, täyttääkö lapsi iän ja onko hän pätevä. Alun perin lapsiveroa sovellettiin vain alle 18-vuotiaille lapsille, mutta myöhemmin sitä laajennettiin koskemaan 18-vuotiaita lapsia, jotka eivät tarjoa yli puolta tuestaan, sekä 19–24-vuotiaita lapsia jotka ovat kokopäiväisiä opiskelijoita ja jotka eivät tarjoa yli puolet tuestaan. Jos lapsi tarjoaa suurimman osan tuestaan tai jos hän on naimisissa ja tekee yhteisen ilmoituksen puolisonsa kanssa, lapsi jätetään lapsiverosääntöjen ulkopuolelle. Tämä vero koskee vain lapsia, joilla on vähintään yksi elävä vanhempi. orvot eivät ole lapsiveron alaisia.
Sen määrittämiseksi, kuka on ollut lapsen ensisijainen tarjoaja, on selvitettävä hänen tuensaan kokonaiskustannukset kyseisenä kalenterivuonna. Tuki sisältää kaikki majoitus-, ruoka-, vaatetus-, virkistys-, kuljetus- ja koulutuskulut. Jos lapsi asuu kotona, hänen majoituskustannuksensa ovat prosenttiosuus kodin ja palveluiden vuokra -arvosta. Jos esimerkiksi neljän hengen perhe asuu kodissa, joka vuokraisi 1000 Yhdysvaltain dollaria (USD) kuukaudessa, lapsen osuus majoituskustannuksista olisi 250 dollaria kuukaudessa plus neljäsosa sähkölaskuista. Päätoimisen opiskelijan saamia apurahoja ei pidetä kummankaan osapuolen tukena, eikä myöskään mitään lapsen tuloista, jotka hän on sijoittanut säästötilille.
Jos lapsen katsotaan olevan velvollinen maksamaan lapsiveroa, hänen on täytettävä IRS: n lomake 8615. Erilaisia laskentataulukoita määritetään lapsen verotettavan tulon sekä hänen vanhempansa veroluokan määrittämiseksi. Lapsi saa verottaa pienestä osasta sijoitustulojaan verotustasollaan, kun taas loput verotetaan vanhemman tasolla edellyttäen, että vanhempi on korkeammassa veroluokassa. Jos lapsi kuuluu ylempään luokkaan, kaikki hänen tulonsa verotetaan korkeammalla verokannalla.
Jos lapsen vanhemmat ovat naimisissa ja jättävät yhteisen ilmoituksen, heidän yhteiset tulonsa käytetään tällä lomakkeella. Jos vanhemmat ovat naimisissa, mutta jättävät hakemuksensa erikseen, käytetään vanhinta, jolla on korkeimmat tulot. Jos kyseessä on yksinhuoltaja tai eronnut vanhempi, vanhemman tulot vaaditaan lomakkeelle. Asiat muuttuvat vielä monimutkaisemmiksi, jos vanhempi on naimisissa uudelleen. Jos hän jättää hakemuksensa yhdessä uuden puolisonsa kanssa, yhteiset tulot vaaditaan, ja jos hän jättää ne erikseen, käytetään korkeimman puolison tuloja, vaikka tämä henkilö ei olisi lapsen biologinen vanhempi.