Verotustehokkuus on olemassa, kun sijoittaja tai yksityishenkilö toteuttaa toimia, jotka minimoivat hänen verorasituksensa. Verotehokkuuden käsite on olemassa useilla liiketoiminnan ja henkilökohtaisen rahoituksen pääaloilla. Verotustehokkuus on tärkeää, kun päätetään, miten sijoittaa. Se on myös tärkeää määritettäessä, mikä yritysorganisaatiorakenne valitaan, ja kun suunnitellaan omaisuutta ja jätetään rahaa perillisille.
Verotehokkuus tarkoittaa kaikissa yhteyksissä sitä, että valitaan yksi kohde toisen perusteella sillä perusteella, että valittu kohde alentaa tai alentaa verorasitusta. Esimerkiksi sijoitusympäristössä verotuksellisimmat investoinnit ovat sellaisia, jotka joko mahdollistavat henkilön sijoittamisen ennen veroja, tai ne, joiden avulla henkilö voi kasvattaa varojaan ilman veroja. Esimerkiksi Yhdysvalloissa 401 (k) -suunnitelma ja perinteinen henkilökohtainen eläketili (IRA) mahdollistavat yksilöiden sijoittaa rahaa ennen veroja olevilla dollareilla, mikä tarkoittaa, että nämä henkilöt voivat vähentää mitä tahansa IRA: han tai 401 (k) verotettavasta bruttotulostaan. Roth IRA puolestaan on eräänlainen sijoitus Yhdysvalloissa, jossa sijoittaja sijoittaa verojen jälkeisiin dollareihin, mutta sitä ei veroteta voitoista tai nostoista.
Investoinnissa yksilön on päätettävä, mikä tilityyppi on hänen verotukselleen edullisin. Jos esimerkiksi henkilö odottaa jäävänsä alempaan veroluokkaan eläkkeelle siirtyessään, kun hän alkaa piirtää tai ottaa voittoja IRA: staan tai 401 (k): sta, paras vero, joka on vähennyskelpoinen IRA, olisi paras vaihtoehto. Jos henkilö uskoo olevansa korkeammassa veroluokassa eläkkeelle siirtyessään, hänen tulisi harkita Roth IRA: ta.
Verotehokkuus on myös tärkeä käsite kiinteistöjen suunnittelussa. Vähiten verotuksellisesti tehokas tapa periä henkilö on intestaatioprosessi. Tämä tapahtuu, kun tahtoa ei ole jäljellä ja tuomioistuin jakaa varoja; kaikki jaetut varat verotetaan yleensä vastaanottajan toimesta. Henkilö, joka luo luottamuksen, voi sen sijaan saavuttaa maksimaalisen verohelpotuksen ja alentaa kiinteistönsä verotettavaa arvoa dramaattisesti poistamalla omaisuuden testamentti- tai intestaatioprosessista. Koska peruuttamattoman rahaston varoja ei siirretä suoraan omistajalta toiselle, vaan ne ovat sen sijaan luottamuslaitoksen omistuksessa, verotusta ei voi syntyä, kun henkilö perii.