Kuten nimestä voi päätellä, vältettävissä olevat kustannukset ovat kaikki kustannukset, jotka on eliminoitu tai vältetty valinnalla olla tekemättä mitään. Tähän taloudelliseen termiin sisältyvien toimintojen laajuus on rajaton, koska termin merkitys on peräisin kaikentyyppisistä toimista, jotka johtavat rahan säästöön, joka olisi syntynyt, jos kyseinen keskeytetty toiminta olisi suoritettu. Toinen tapa viitata vältettäviin kustannuksiin on kutsua niitä vältettäviksi kustannuksiksi, mikä osoittaa edelleen, että kustannukset ovat vältettävissä.
Esimerkki vältettävistä kustannuksista on tavaratalo, joka päätti lomauttaa kausityöntekijöitään vuoden alussa. Tässä tapauksessa vältettäviin kustannuksiin, joita tavaratalo vältti päättämällä lomauttaa työntekijöitä, sisältyy palkka, jonka myymälä olisi ollut velvollinen maksamaan työntekijöille, ja muut siihen liittyvät kulut. Toinen esimerkki on yritys, joka valmistaa elementtitaloja, jotka lopettivat tällaisen talon tietyn suunnittelun tuotannon asuntojen korkeiden kustannusten vuoksi. Vältettävät kustannukset sisältävät rahat, jotka olisi käytetty raaka -aineisiin, sekä työ, joka olisi käytetty taloon.
Yksi vältettävän kustannuksen tunnusmerkeistä on se, että yrityksen tai yksilön on voitava välttää päätöksellä pidättäytyä tekemästä jotain. Tämä on toisin kuin muut kustannukset, jotka eivät välttämättä jätä tällaista pakotietä. Vältettävät kustannukset liittyvät yleensä yritysten pyrkimykseen ryhtyä toimenpiteisiin, joiden tarkoituksena on säästää rahaa poistamalla tuotteet tai palvelut, jotka eivät toimi odotetusti.
Jos esimerkiksi kosmetiikkayrityksen tuottama tietty meikkisarja havaitaan toimivan alle yrityksen johdon odotusten, se saattaa päättää lopettaa kyseisen tuotantolinjan tuotannon tuotteeseen liittyvien kustannusten poistamiseksi. Tässä tapauksessa kosmeettisen tuotantolinjan tuotantoon liittyvät kustannukset ovat vältettävissä ja myös yrityksen mahdollisuuksien rajoissa. Vältettäviin kustannuksiin kuuluvat esimerkiksi raaka -aineiden kustannukset ja markkinointi- ja myynninedistämisbudjetti sekä muut meikin valmistukseen liittyvät kustannukset.