Tuloverosuunnittelu on strategia, jonka henkilö tai yritys suunnittelee veronmaksujen minimoimiseksi. Siihen kuuluu suunnitelman laatiminen ja toteuttaminen veronmaksujen minimoimiseksi. Toinen tuloverosuunnittelun osa on veronhallinta, joka on lähinnä tuloverosuunnittelustrategioiden toteuttamista.
Tuloverosuunnittelussa on kaksi ensisijaista strategiaa. Ensimmäinen strategia on minimoida yksilön tai yrityksen tulovero. Toinen ensisijainen strategia on suunnitella ja saavuttaa taloudelliset tavoitteet lisäämättä tuloverosuunnitteluprosessiin osallistuvien ihmisten tai yritysten verovelvollisuutta.
Tuloverosuunnittelustrategioissa asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi yksilöiden ja yritysten on suoritettava kolme ensisijaista vaihetta. Ensimmäinen askel on suunnitella strategia niin, että henkilö tai yritys maksaa mahdollisimman vähän veroja tapahtumasta.
Esimerkiksi määritettäessä, mikä eläkesäästötili on paras yksilölle tai yrityksen työntekijöille, on otettava huomioon kunkin henkilön henkilökohtainen taloudellinen tilanne. Yksilöllinen eläkesuunnitelma (IRA) voi täyttää joidenkin yksilöiden taloudelliset tavoitteet, mutta Roth IRA voi kestää muiden yksilöiden tavoitteiden saavuttamiseksi. Osa tuloverosuunnittelusta määrittää, minkä tyyppiset toimet, tilit ja tapahtumat tarjoavat parhaan verotuloksen.
Tuloverosuunnittelu ei pelkästään vähennä tuloveroa, vaan se edellyttää myös yksilön tai yrityksen tulojen lykkäämistä. Kun henkilö päättää parhaista tavoista lykätä tuloja, hän myös keksii parhaita tapoja lykätä toimiensa verovelvollisuutta. Esimerkiksi taloudellinen neuvonantaja voi kehottaa henkilöä ottamaan myyntivoiton myymällä sijoituksen ja käyttämään sitä veroetuna tiettynä vuonna.
Lopuksi verosuunnittelu sisältää lain sallimien vähennysten määrittämisen. Yksityishenkilöiden ja yritysten tulisi etsiä tapoja maksimoida mahdolliset verovähennykset. Yksityishenkilöiden ja yritysten tulisi myös etsiä mahdollisimman paljon tapoja vähentää. Mitä enemmän laillisia vähennyksiä henkilö tai yritys voi tehdä, sitä pienempi on verotettava tulo ja sitä pienempi verovelvollisuus, mikä on tuloverosuunnittelun perimmäinen tavoite.