Asuntolainat ovat erityinen laina, joka on tarkoitettu nimenomaan asunnon tai kiinteistön ostamiseen. Lainanantajat käyttävät kiinteistöä vakuutena lainaa vastaan. Vastineeksi lainanantaja voi lainata enemmän rahaa lainanottajalle alhaisemmalla korolla. Asuntolainat ansaitsevat rahaa myymällä asuntolainoja mahdollisille asunnonostajille. Asuntolainavälittäjän voittoa kutsutaan aloitusmaksuksi tai tuottoeropreemioksi.
Tuottohajontapalkkion idea tai konsepti on motivoida asuntolainavälittäjiä myymään lainoja. Valtion sponsoroidut yhteisöt (GSE), mukaan lukien Fannie Mae ja Freddie Mac, käyttävät yleisesti korkoprosentteja, jotka kannustavat asuntolainavälittäjiä myymään tietyn lainatyypin. Asuntolainavälittäjä vastineeksi työntää tietyn lainalainan lainanottajalle. Esimerkiksi laina, joka on 100,000 101.00 Yhdysvaltain dollaria (USD) ja jonka tuotto on 1%, sisältää sisäänrakennetun alennuksen lainan antajalle XNUMX prosentin arvosta lainan arvosta; lainanantaja on asuntolainavälittäjä tai lainaa antava vähittäispankki.
Esimerkiksi GSE: t voivat haluta ohjata lainanottajat tiettyyn koroluokkaan. Kannustaakseen asuntoluotonvälittäjiä mainostamaan tätä luokkaa, GSE: t korottavat korkoprosentin korkoa, jota he tavoittelevat. Esimerkiksi 5.00% lainan tuottoeropreemio voi olla 1%. Kuitenkin 5.50%: n lainan korkoprosentti on 1.24% ja 6.10%: n lainaprosentti 95%. Tuottoeropreemion ja lainanottajan maksaman koron välillä ei aina ole selvää yhteyttä.
Tuottoerotusta käytetään myös keinona kannustaa asuntolainavälittäjiä tai vähittäispankkeja hankkimaan lisää lainoja tietyille lainaohjelmille. Esimerkiksi pidemmän aikavälin kiinteäkorkoiset asuntolainat maksavat välittäjälle usein paljon korkeamman korkoprosentin kuin lyhyemmän aikavälin tai säädettävän koron asuntolaina. Linkki riippuu lainaohjelmasta, jota GSE edistää.
Tuottoerot, joita käytetään asuntolainavälittäjien kannustamiseen, eivät ole luontaisesti huonoja. Sääntelyviranomaisten huolenaiheena on, että lainanantajat ja välittäjät eivät välttämättä paljasta dollarin summaa oikeudenmukaisesti ja johdonmukaisesti. Yhdysvaltain lainsäädännön mukaan asuntolainavälittäjien on paljastettava totuuden tuottoprosentti laina -asiakirjassa, jonka lainanottajan on allekirjoitettava ennen laina -asiakirjojen aloittamista.