Kun kupliteoriaa sovelletaan rahoitukseen ja sijoitusstrategioihin, se liittyy arvopaperihintojen kehitykseen. Pohjimmiltaan kuplateorian käsite sanoo, että tietyn arvopaperin tai arvopaperiryhmän arvopaperihinta käy läpi vaiheen, jossa osakekohtainen hinta nousee nopeasti ja korkeasti sen arvon yläpuolelle, jonka aikaisempi kehitys ja nykyiset markkinaolosuhteet osoittavat . Tämän nopean hinnan nousun jälkeen arvopaperit saavuttavat pisteen, jossa tämä kupla puhkeaa ja arvopaperin hinta laskee nopeasti.
On sijoittajia, jotka ottavat kuplateorian ajatuksen erittäin vakavasti. Tätä varten jotkut sijoittajat haluavat etsiä osakkeita, joiden katsotaan osoittavan jonkin verran viitteitä nopean hinnan nousun kehittymisestä lähitulevaisuudessa. Kun sijoittaja löytää osakkeen, joka hänen mielestään tulee pian toimimaan kuplateoriassa esitetyn mallin mukaisesti, sijoittaja ostaa mahdollisimman monta osaketta. Siinä vaiheessa keskitytään arvopaperin hinnan nousun seurantaan ja sitten oikean ajan löytämiseen osakkeiden myynnistä. Ajatuksena on myydä arvopaperit juuri ennen hintatasoa ja alkaa laskea.
Muut sijoittajat ajattelevat, että kupliteoria on toiveajattelua enemmän kuin strategia, joka voidaan osoittaa käyttämällä loogista lähestymistapaa osakkeen kehityksen ja nykyisten markkinoiden yleisen tilan arviointiin ja tutkimiseen. Yleensä on helppo viitata tiettyihin tapauksiin, joissa osakkeen sanottiin räjähtävän nopean kasvun ajanjaksoon, vain saadakseen osakkeen kehittymään paljon vähemmän näyttävällä tavalla. Samaan aikaan kuplateorian kannattajat viittaavat myös tilanteisiin, joissa osakkeen hinnan nopea nousu ja lasku havaittiin ja itse asiassa tapahtui.
Yleensä sijoittajilla on tapana lähestyä kuplateoriaa epäilevästi, ainakin siihen asti, kunnes tapahtuu tapahtuma, jossa teoria näyttää osoittautuvan todeksi. Useimmat sijoittajat kuitenkin luottavat enemmän logiikan soveltamiseen ja ymmärrykseen osakemarkkinoiden tavanomaisesta toiminnasta sijoituspäätöksiä tehdessään.