Lainaharjoitus on lainan ehtojen muuttaminen, josta velallinen ja velkoja neuvottelevat lainan hyvässä kunnossa. Tyypillisesti harjoitukseen liittyy muutoksia lainan takaisinmaksussa, johon voi kuulua velallisen mahdollisuus korvata maksamatta jääneet maksut, tarjota velalliselle edullisempi korko tai lyhentää takaisinmaksua kuukausimaksujen pienentämiseksi. Lainaharjoitusprosessissa tyypillisesti sekä velallinen että velkoja työskentelevät yhdessä suunnitellakseen suunnitelman, jonka avulla velallinen voi täyttää velvollisuutensa ilman, että se aiheuttaisi hänelle kohtuuttomia vaikeuksia. Velkojat voivat olla motivoituneita tarjoamaan myönnytyksiä ja lainan takaisinmaksua, jotta he voivat ylläpitää hyviä suhteita velalliseen ja välttää hänen työntämisen konkurssiin.
Monet velalliset ottavat lainaa tarkoituksenaan täyttää takaisinmaksusopimuksen ehdot. Henkilökohtaisten olosuhteiden ja talouden muutokset voivat kuitenkin joskus vaikeuttaa jonkun maksamaan laina -aikansa. Koska lainan maksamatta jättämisen seuraukset voivat olla vakavia ja voivat sisältää sulkemisen, oikeudenkäynnit ja merkittävän vahingon velallisen luotolle, monet velalliset voivat hakea lainaharjoitusta voidakseen jatkaa maksujen suorittamista. Velkojille tällainen sopimus voi olla ero sen välillä, että heille maksetaan lopulta velkaa ja mahdollisesti ei saada mitään, jos velallinen hakee konkurssia.
Lainaharjoitusprosessi vaihtelee lainanantajan mukaan, mutta voi sisältää kattavan arvion velallisen taloudellisesta tilanteesta. Luotonantaja tyypillisesti haluaa nähdä todisteita laillisista taloudellisista vaikeuksista sekä viitteitä siitä, että lainanottaja voi lopulta palata raiteilleen. Toisaalta velallinen saattaa joutua vakuuttumaan siitä, että lainan takaisinmaksu aiheuttaa hänelle vähemmän ahdistusta ja taloudellista haittaa pitkällä aikavälillä kuin konkurssihakemus. Onnistuneessa lainaharjoituksessa otetaan huomioon lainanottajan olosuhteet, joten varsinainen suunnitelma voi vaihdella huomattavasti velalliselta velalliselle.
Joissakin lainaharjoituksissa velallinen on saattanut kokea taloudellisia vaikeuksia ja tarvitsee yksinkertaisesti mahdollisuuden saada maksut kiinni. Tällaisissa tapauksissa velkoja voi tarjota velalliselle vaihtoehdon saada maksamattomat maksut lisättyä lainan pääomaan tai yksinkertaisesti myöntää hänelle maksusuorituksen, jonka aikana hänen ei tarvitse suorittaa maksuja. Jos velallisen taloudellinen tilanne ei näytä olevan parannettavissa lähitulevaisuudessa, velkoja voi suostua harjoitukseen, jossa velallisen maksut vähenevät, mikä aiheuttaa vähemmän taakkaa velallisen kassavirralle. Kummassakin tapauksessa velkojalla ei yleensä ole velvollisuutta tarjota näitä myönnytyksiä ja hän voi päättää olla jatkamatta lainaharjoitusta, jos se katsoo, että se ei ole sen edun mukaista.