Halal -lainat ovat pankkien myöntämiä lainoja, jotka toimivat islamilaisten sharia -sääntöjen mukaisesti. Nämä säännöt, joita kutsutaan Fiqh al-Muamalatiksi, perustuvat islamilaisiin liiketoimintasääntöihin ja edistävät islamilaisen taloustieteen periaatteita. Melko monet islamilaiset pankit alkoivat tarjota vaihtoehtoisia rahoitus- ja pankkituotteita 20 -luvun lopulla. Halal-lainat tarjoavat asiakkaille ja kaupallisille halal-yrityksille, jotka haluavat toimia islamilaisen käsityksen puitteissa, tavan kiertää tavanomaisia korollisia lainoja.
Islamilaiset pankkitoiminnan perusperiaatteet kieltävät koron keräämisen ja maksamisen, joka tunnetaan nimellä riba. Sana itsessään tarkoittaa lisääntymistä, lisäystä tai ylimääräisyyttä. Sharia -periaatteiden mukaan koron katsotaan korvaavan liikaa ilman asianmukaista vastiketta. Riba voidaan määritellä klassisissa islamilaisissa diskursseissa ylimääräiseksi arvoksi ilman vastinetta. Se voidaan myös karkeasti kääntää niin, että numeerinen arvo oli epäolennainen ja varmistaa vastaavuuden todellisessa arvossa.
Sharia ei salli korkojen hyväksymistä tai maksamista rahalainoista, joten halal -lainat luotiin vaihtoehtona. Ne toimivat eri tavoin – esimerkiksi kun ostaja pyytää pankilta rahalainaa tietyn tuotteen ostamiseksi, pankki voi ostaa sen suoraan myyjältä. Pankki myy tuotteen ostajalle tiukoin ehdoin, joihin kuuluu vakiintunut vakuus. Vaikka pankki myy sen ostajalle voiton saamiseksi, tämä ei ole nimenomaista, eikä myöhästyneistä maksuista määrätä seuraamuksia. Kohde rekisteröidään alusta alkaen ostajan nimellä, ja se voi olla omaisuutta tai tavaraa.
Tämäntyyppisiä osto- ja lykättyjen maksujen jälleenmyyntitapahtumia kutsutaan islamilaisten periaatteiden mukaisesti Murabahaksi. Pankki myy kiinteistön ostajalle kiinteällä, avoimesti ilmoitetulla hinnalla asiakasystävällisinä erinä. Hinta vaikuttaa sekä voittoon että hallinnollisiin kustannuksiin. Halal-lainojen avulla asiakkaat voivat hankkia omaisuutta ilman, että heidän on valittava perinteiset korkolainat.
Ijarah on toinen lähestymistapa, joka on pohjimmiltaan vuokrasopimus. Pankki hankkii ensin omaisuuden tai tavarat ja asiakas vuokraa sen, kunnes hän voi maksaa koko summan takaisin tietyn ajan kuluessa. Halal -lainat, jotka toimivat Ijarah -muodossa, voivat käyttää sopimusta, jonka avulla ostaja voi ostaa kiinteistön tietyn ajan kuluttua. Vaihtoehtoisesti ne voivat olla perusvuokrasopimuksia.
On myös yhteisyritys, nimeltään Musharakah, joka tarkoittaa jakamista. Perusperiaatteena on lainata rahaa yrityksille, ja molemmat yhteisöt ovat vastuussa sijoituksen arvosta. Voitto saadaan myymällä panokset myöhemmin, ja molemmat osapuolet sopivat etukäteen menettävänsä tai jakavansa mitä tahansa voittoa. Pankit voivat myös myöntää vaihtuvakorkoisia lainoja, jotka perustuvat kyseisen yrityksen tuottoon. Pankki voi kärsiä tästä käytännöstä johtuen tappion islamilaisen lain mukaisesti, jossa julistetaan epäoikeudenmukaiseksi, että lainanantaja hyötyy valtavasti, jättäen vain pienen osan velalliselle.
Mudaraba -sopimus on toinen halal -lainan versio, jossa pääomasijoittaja tai talousasiantuntija tarjoaa sijoituksen. Yrittäjä tarjoaa työvoiman, ja voitot tai tappiot jaetaan molemmille osapuolille. Jos investointi epäonnistuu, pankki ei veloita käsittelymaksua. Se veloittaa maksun vain, jos voittoa saadaan.